martes, 31 de julio de 2018

Banco de la República mantuvo su tasa de interés en 4,25 %

Por tercer mes consecutivo, el Emisor tomó la decisión de no modificar su tasa de referencia, . 


La junta directiva del Banco de la República en su reunión de este viernes decidió mantener por tercer mes consecutivo su tasa de interés en 4,25 por ciento, anuncio que estuvo acorde con las previsiones de los analistas en ese sentido.

La decisión obedece a la expectativa de un repunte en la inflación en el corto plazo, que llevaría a que el indicador termine el año por encima de la meta, y a que los precios del petróleo se mantienen en niveles que superan los promedios registrados en los últimos dos años. La junta también tomó en consideración los resultados del PIB del primer trimestre y los indicadores de actividad económica para el segundo, que sugieren que la economía habría continuado con un crecimiento bajo.


En un sondeo de Reuters esta semana, los 25 analistas consultados coincidieron en que el banco emisor dejará estable su tasa de interés de referencia el actual nivel en el que se encuentra desde abril pasado. 

En esta reunión se estrenó la economista Carolina Soto como codirectora del Banco, nombrada por el presidente, Juan Manuel Santos en reemplazo de Adolfo Meisel. La decisión de mantener la tasa de interés en 4,25% contó con la aprobación unánime de los miembros de la Junta


http://www.portafolio.co/economia/gobierno/banco-de-la-republica-inicia-reunion-para-definir-tasa-de-interes-519495

Una de estas preguntas le dirá si debe declarar renta este año

Unos 2,5 millones de colombianos están obligados a presentar su declaración de renta y, si es el caso, pagar el impuesto a cargo de este tributo. Si está dentro de este grupo y no lo sabe solo tiene que responder a un interrogante de estos y hacer los correspondientes trámites.

 

Si usted ya le había ‘cogido el tiro’ a la declaración de renta, tenga en cuenta que la Ley 1819 de 2016 hizo modificaciones que en 2017 no entraron a regir, pero que ahora, con la presentación de la declaración en 2018, se encuentran vigentes. Le estamos hablando por ejemplo del cambio de cédulas tributarias, compuesto por 5 cédulas rentísticas y que usted debe conocer para presentar su declaración de persona natural no obligada a llevar contabilidad.

Según Ángela González, directora ejecutiva del área de Impuestos de EY Colombia, algunas personas tendrán que declarar un poco más y otras que antes no tenían que tributar deberán hacerlo y tal vez aún no lo saben. Una vez cada quien conozca si el cambio que trajo la Reforma lo afectó y tiene que tributar, es importante que los colombianos tengan buenas prácticas para presentar sus declaraciones de renta de forma rápida, eficiente y efectiva. Según González experta de la Firma global de servicios profesionales, estas son algunas recomendaciones para agilizar el proceso:
Tenga en cuenta que el formulario que se debe diligenciar cambió y será diferente para las personas residentes y no residentes
Los diferentes tipos de ingresos están categorizados en cinco grupos: rentas de trabajo, de pensiones, de capital, no laborales y de dividendos. Para cada uno de esos grupos se debe hacer una especie de declaración parcial que luego conforma el impuesto final.
Cuantificar de manera adecuada, no sólo la cifra del total de ingresos del año anterior y de patrimonio para confirmar con antelación si en efecto se es declarante de renta, sino también los niveles de compras y consignaciones realizadas en 2017, pues estos son criterios que también pueden obligarlo a presentar declaración de renta sin importar su nivel de ingreso
Solicitar a tiempo certificados y documentos adicionales a los empleadores y entidades bancarias.
Asesorarse de profesionales capacitados para no caer en errores. 
Aún está a tiempo de revisar medidas que optimicen su carga tributaria del año siguiente. 

El cuestionario de la DIAN

En la cartilla pedagógica de la DIAN ‘Abecé de la declaración de renta’ están explicadas cada una de las cédulas. Esta es una buena manera de saber si usted debe presentar este año su obligación y evitarse después multas y sanciones. Y es que, una persona obligada a presentar la declaración, puede que por sus ingresos, compras, patrimonio y después de hacer las deducciones, el monto le de cero pesos. Pero por no hacerlo o por presentar tarde su declaración puede pagar sanciones que están entre los $332.000 hasta montos mucho mayores. 

Si usted es Persona Natural con residencia fiscal en Colombia y responde afirmativamente a por lo menos una de las siguientes preguntas está obligado a presentar Declaración de Renta año gravable 2017 
Durante el 2017 ¿Fue responsable del Régimen Común del Impuesto Sobre las Ventas - IVA o del Impuesto Nacional al Consumo?
En la vigencia fiscal 2017 ¿su patrimonio bruto a 31 de diciembre de 2017 fue igual o superior a $ 143.366.000 (4.500 UVT)?
¿El año pasado la suma de sus compras y consumos totales fueron iguales o superiores a $ 44.603.000 (1.400 UVT)? 
¿Realizó consignaciones bancarias, depósitos o inversiones nancieras, por valor acumulado superior a $44.603.000 (1.400 UVT) durante el año gravable 2017?

¿Cómo va el recaudo?

El pasado 8 de mayo culminaron los vencimientos para la presentación de las declaraciones de renta de las empresas por el año gravable 2017. Fueron treinta (30) días de vencimiento de declaraciones de renta de Personas Jurídicas y Grandes Contribuyentes, que debían pagar las cuotas del impuesto, simultáneamente con la presentación de las declaraciones, indicó la DIAN en un balance preliminar sobre el recaudo de impuestos, que hasta la fecha iba en $61,5 billones . 

En el caso de los Grandes contribuyentes, en abril debía pagarse la segunda cuota de renta de las tres (3) que debe pagar (en febrero, abril y junio), y en el de las empresas diferentes a Grandes Contribuyentes, la primera de dos (2) cuotas de renta, pagaderas en los meses de abril y/o mayo (dependiendo del último dígito del NIT) y en junio.

Los pagos de las cuotas del Impuesto de Renta de las empresas hacen parte del recaudo de los meses de abril y de mayo. El balance preliminar con base en las 445 mil declaraciones presentadas hasta el 8 de mayo (último vencimiento) permite inferir lo siguiente:

El impuesto a cargo reconocido en las declaraciones aumentó 17,4%, en comparación con el impuesto de renta del año anterior, incluidos los recaudos del impuesto CREE, de donde se infiere un buen desempeño de la actividad económica de las empresas. Se destaca el reconocimiento, por primera vez, de la inversión en obras por impuestos por valor de $0.2 billones, medida introducida en la Ley 1819 de 2016 y que busca financiar con el mismo dinero que deberían pagar por impuesto de renta, la inversión y desarrollo de obras necesarias en las zonas más afectadas por el conflicto.

El 91.3% del saldo a pagar del Impuesto de Renta de las empresas se concentra en seis (6) seccionales, ranking que encabeza la Dirección Seccional de Impuestos de Grandes Contribuyentes de Bogotá con el 59.0% del valor declarado. Le siguen las Direcciones Seccionales de impuestos de Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Bucaramanga, que constituyen el 32.4% del saldo a pagar.


http://www.finanzaspersonales.co/impuestos/articulo/preguntas-para-saber-si-deberia-declarar-renta-en-2018/77056?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=finanzaspersonales&utm_campaign=2018_07_27

lunes, 30 de julio de 2018

Reformas a la salud y las pensiones son prioridad para el Gobierno entrante


El pasivo pensional representa más de 100% del Producto Interno Bruto 

Los sistemas de salud y de pensiones han sido una preocupación constante en el país, por ello se les han realizado diversas reformas a lo largo de los años. De hecho, en la última campaña presidencial, la mayoría de los candidatos estuvo de acuerdo en que es necesario hacer un cambio al actual sistema de pensiones. 

La modificación prioritaria de estos sistemas son opiniones que comparten los expertos Mauricio Santa María, exministro de Protección Social; Gerardo Hernández, codirector de la Junta Directiva del Banco de la República, y Andrés Pardo, director ejecutivo de investigaciones económicas de Corficolombiana, quienes participaron en el foro Cambio de hora: Retos del nuevo Gobierno. 

En lo que se refiere al sistema de salud, si bien, según el Departamento Nacional de Planeación, se ha aumentado su cobertura a 98% y más de 45% de quienes han utilizado los servicios de su EPS considera que acceder a estos es muy fácil o fácil, estos avances han supuesto mayores costos para el sistema. 

Santa María destacó que los gastos del sistema se han incrementado en mayor medida que los ingresos. De hecho, desde 2012 se ha observado una desaceleración en el crecimiento de los ingresos del sistema y que el gasto en el régimen subsidiado tiene cada vez un peso más alto dentro del gasto total del mismo. 

“El gasto en salud no puede ser infinito, porque los recursos no son infinitos, tiene que haber un sistema de racionalización. Se debe tener un sistema de salud que garantice el derecho, pero con unos límites”, explicó. 

Adicionalmente, Santa María detalló que el desequilibrio que se ha dado en el sistema de salud también está explicado por decisiones de política pública, como la mayor participación en el régimen subsidiado, ya que 10% de población adicional en este régimen le cuesta al sistema $2,8 billones, y la intervención del sector judicial, que se refiere a los servicios que el sistema no tenía contemplados y que ha debido ofrecer por fallos en acciones de tutela. 

En cuanto al sistema de pensiones, con base en datos del Marco Fiscal de Mediano Plazo y del DNP, se proyecta que el presupuesto para pagar pensiones decrezca en los próximos 10 años aunque se mantendría por encima de 3% del PIB. 

LOS CONTRASTES 

Mauricio Santa MaríaExministro de Protección Social

“Un problema de fondo es que una cosa es hacer una reforma que mejore el acceso y la calidad del sistema, y otra cosa es tratar de ponerle unos límites al gasto en salud”. 


Gerardo HernándezCodirector de la Junta Directiva del Banco de la República

“Hay un acuerdo en que se debe reformar el sistema pensional, pero no hay un acuerdo en cómo debe hacerse. Este tipo de reformas toman tiempo y políticamente son costosas”. 

Por otro lado, si bien el pasivo pensional ha disminuido desde la Ley 100, este todavía representa más de 100% del PIB. 

Además de que la pirámide poblacional está envejeciendo, lo que significa que cada vez habrá más pensionados de los que la base joven puede sostener, Hernández señaló que es un problema que existan dos regímenes que compiten, ya que los traslados al régimen de prima media aumentan el problema de insostenibilidad del Sistema General de Pensiones porque ingresan más afiliados cuyo pago de subsidio pensional está a cargo del Presupuesto General de la Nación. 

“Cuando las personas van llegando a los 50 años, límite que tienen para cambiarse de un sistema al otro, obviamente se van a ir al que le ofrece una mejor tasa reemplazo”, dijo. 

Vale la pena mencionar que aunque salud y pensión necesitan reformas, Santa María considera que se deben hacer por separado. 

Modificaciones que también son necesarias
En el foro, además de señalar la importancia de las reformas para salud y pensiones, Pardo mencionó que Colombia necesita hacer una reforma fiscal que aumente el recaudo tributario y racionalice el gasto público. El investigador considera que esta reforma es prioritaria porque todas las demás dependen de ella y el contexto actual es propicio para hacerla. Por otro lado, Hernández destacó que se deben hacer reformas sectoriales, que han sido algunos de los pedidos de los gremios, y también tomar medidas para acabar con la incertidumbre jurídica, pues las cortes han tomado decisiones que generan indecisión entre los inversionistas y empresarios.


https://www.larepublica.co/economia/reformas-a-la-salud-y-las-pensiones-son-prioridad-para-el-gobierno-entrante-2751080

Altos costos limitan entrada al sistema financiero a 6,7 millones de personas


Insuficiencia de fondos limita a las personas. 

La inclusión financiera en las zonas apartadas del país aún sigue siendo uno de los principales retos de las entidades bancarias y los microcréditos son una de las alternativas principales para lograr llegar a más consumidores. 

Durante el IX Congreso de Asomicrofinanzas que se lleva a cabo en Cartagena, el Superintendente financiero, Jorge Castaño, dio a conocer las más recientes cifras de la inclusión financiera del país y los retos que se tienen. Dentro de los datos revelados, informó que aunque 80% de la población adulta tiene al menos un producto financiero, representando un incremento de 6,2 puntos porcentuales frente a 2016, “aún falta incluir a 6,7 millones de adultos colombianos que no tienen ningún producto, y es en las zonas rurales en donde se debe impulsar la inclusión”, afirmó el Superintendente. 

Una de las principales causas de esta falta de cobertura son los altos costos financieros, que lleva el liderato con 59% de esa población, insuficiencia de fondos con 67%; falta de documentación con 28% y 20% por lejanía.
Y es acá donde las microfinanzas se han convertido en una de las puntas de lanza del sistema para lograr llegar a esos consumidores que no están activos. 


Los microcréditos están principalmente enfocados en financiar la microempresa y servir de vehículo para que las personas de bajos recursos puedan acceder al sistema. Sin embargo, para Claudio González-Vega, patrono de la Fundación Microfinanzas Bbva, se debe tener cuidado en “no confundir la herramienta con la solución al tema de la exclusión financiera, por lo que hay que conservar las bases del microcrédito a pesar de la transformación digital”. 


Bancamía es la entidad que lidera la recuperación de las ganancias de bancos

LOS CONTRASTES 

Miguel Ángel Charria Presidente de Bancamía

“Hay barreras a superar como el propio entorno que se debe generar por el Gobierno, en donde debe haber redes de comunicación que acerquen”. 

Los microcréditos en la región
Durante el evento Dairo Estrada, investigador principal del Banco de la República, dio a conocer algunas cifras del microcrédito global, en donde afirmó que “a nivel mundial se estima que hay casi 50 millones de deudores para finales de 2016, de los cuales América Latina y el Caribe tiene la mayor participación con 45%, seguido por Asia del este y Pacífico con 36%. Otras de las cifras que informó, es que en América Latina y África, la cartera promedio por deudor es más alta, ya que son respectivamente US$1.691 y US$1.871.

domingo, 29 de julio de 2018

Firmas digitales, listas para pelearse pagos y giros electrónicos

Movii fue la primera en iniciar. Pagos GDE, Aval Soluciones Integrales, Tecnipagos y Coink. 


El sector de los giros mueve unos 17 billones de pesos anuales. En los primeros tres meses del 2018 ya había movilizado unos 4 billones, según datos del MinTic. 

La ‘guerra’ por el mercado de los pagos electrónicos y el envío de dinero a nivel nacional por medios digitales (giros) dio su paso definitivo la semana pasada con la entrada en operación de Movii, primera sociedad especializada en este negocio del país (Sedpe).


Sin embargo, Movii no será la única empresa en tratar de tener presencia en este negocio. Empresas como Credibanco y Grupo Aval, entre otros, medirán sus fuerzas en un negocio que mueve unos 17 billones de pesos anuales y en el que además participan compañías postales, de transporte, almacenes de retail y hasta de juegos de azar. 

Firmas como Pagos GDE, Aval Soluciones Integrales (Grupo Aval), Tecnipagos (Credibanco) y Coink, ya tienen el visto bueno de la Superintendencia Financiera para entrar en el negocio.

De hecho, el pasado 6 de junio el ente de control le dio luz verde a Coink para que incursione en este mercado que está llamado a brindar un apoyo clave en el proceso de bancarizar a aquella población que a la fecha no cuenta con ningún producto financiero.

Las Sedpe surgieron como alternativa para impulsar la inclusión financiera (Ley 1735 de octubre del 2014) y reducir las elevadas tarifas que cobran ciertos operadores de giros a las personas que hacen uso de estos para enviar o recibir pequeñas sumas de dinero dentro y fuera del país. 


Innovar, una de las estrategias para cautivar muchos más clientes
Son unos 11 millones los que prefieren hoy la banca digital en el país
'Hay grandes oportunidades en esta revolución digital'

De hecho, la gratuidad del servicio es uno de los pilares sobre los que descansa la iniciativa en la que participan la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés), la franquicia de tarjetas MasterCard y algunos fondos de inversión.

“Movii es gratis, los datos los pagamos nosotros. Cualquier smartphone en Colombia funciona con esta aplicación, aunque el usuario no tenga datos y funciona así para que más personas puedan usar este servicio”, dice Hernando Rubio, presidente de la compañía.

Sostiene que, en principio, Movii es una aplicación con la que cualquier colombiano puede realizar todo tipo de pagos de manera gratuita, en línea y sin ningún costo desde el celular.

La compañía ya tiene más de 800 convenios con empresas a nivel nacional para realizar pagos de servicios públicos, aerolíneas, colegios, agencias de viajes y universidades, entre otros. Esperan elevar ese número a 1.300 convenios en los próximos meses.

También pueden recargar voz y datos de cualquier operador, enviar y recibir dinero sin costo, independientemente del monto, así como efectuar compras en línea, para lo cual ofrecen una tarjeta débito recargable (llamada i-card) que estará en el celular de las personas con todas las medidas de seguridad posibles para evitar su ‘hackeo’.

Pero Rubio dice que quieren llegar a apuntarle incluso al crédito. Su idea es que los bancos y originadores de crédito presten a la gente, a través de Movii, montos muy pequeños que les permita, por ejemplo, pagar la factura del gas o de otro servicio, cuando la persona no tenga los recursos para ello.

Esto será posible con el uso de la tecnología. “Nosotros desembolsamos el crédito y recaudamos su pago, pero quien lo otorga es una entidad autorizada”, dice el directivo.

El negocio para ellos, explica Rubio, está en la comisión que cobran a la empresa a la que el usuario le paga cualquier servicio, recarga o compra, no la persona. "Es hacer millones de transacciones y cobrando una mínima cuota, así lo hemos hecho durante años", dice Rubio.


http://www.eltiempo.com/economia/finanzas-personales/negocios-de-los-giros-en-colombia-245644

sábado, 28 de julio de 2018

Las cooperativas de crédito que cobran fuera de los límites legales

Superindustria adelantó visitas de inspección a los lugares y verificó que realizaron cobros excesivos, cláusulas abusivas y prohibidas. 


No es lógico que lo que recibe el trabajador para desempeñar sus funciones, se incluya en el cálculo del IBC de los aportes al sistema de seguridad social. 

La Superintendencia de Industria y Comercio sancionó a 65 cooperativas de crédito por infringir las normas de protección al consumidor, al realizar cobros excesivos en las operaciones de crédito con financiación directa que superan los límites legales establecidos para la tasa de usura.

Por tal motivo, Superindustria impuso multas que llegan a los $ 4.866 millones, tras realizar 151 inspecciones en nueve capitales del país (Bogotá, Pereira, Armenia, Barranquilla, Ibagué, Montería, Neiva, Villavicencio y Popayán) y corroborar que en 65 de ellas se están adelantando conductas que afectan el bolsillo de los consumidores. 


“En múltiples casos, las visitas fueron producto de quejas presentadas en las Casas del Consumidor por consumidores o usuarios, así como por algunas autoridades de control del orden local”, explicó la entidad. 

Entre los tipos de vulneraciones a los usuarios también se destaca el cobro de cargos por pago anticipado, publicidad e información engañosa, no atención del derecho de retracto, cláusulas abusivas y prohibidas.


http://www.portafolio.co/economia/finanzas/las-cooperativas-de-credito-que-cobran-fuera-de-los-limites-legales-519234

Acciones del sector financiero, entre las apuestas de inversión para el tercer trimestre



Compra de dólares y acciones en Estados Unidos también están en las recomendaciones. 

Los buenos resultados corporativos de las empresas han aliviado los temores que existen en los mercados sobre las consecuencias de la guerra comercial. De esta manera, acciones de empresas con buena perspectiva han resistido la baja en la renta variable y sus títulos siguen repuntando. Teniendo en cuenta que las próximas alzas dependerán de esta variable y que la temporada de entrega de resultados inicia la próxima semana con Cemex y Nutresa, la firma Ultraserfinco entregó un informe de proyecciones para el siguiente trimestre. 

Entre las recomendaciones para los inversionistas “seguimos favoreciendo a los activos de renta variable sobre los de renta fija”, explicaron, y agregaron que dentro de las mejores alternativas están la compra de acciones de Estados Unidos, dólares, deuda corporativa al IPC y especies locales del sector financiero y de petróleo y gas. 

La comisionista también señaló con buena perspectiva los bonos corporativos atados al IPC. En este punto, el análisis dijo que prefieren “un posicionamiento defensivo, con bajas duraciones y alta calidad crediticia (…) Además, la deuda grado de inversión también comienza a mostrar rendimientos interesantes y es una buena alternativa ante un escenario de recesión o desaceleración en los próximos años”. 

En términos de acciones locales, las de los bancos son las favoritas de los analistas, ya que “estimamos una recuperación del sector financiero en el segundo semestre, en donde el crecimiento de la cartera alrededor del 8% tendría un impacto positivo en la calidad de los activos”, explicó Carlos Rodríguez, director de investigaciones de Renta Variable de Ultraserfinco.

De esta manera, se espera que títulos como los de Bancolombia y Davivienda continúen su crecimiento, cercanos a los valores máximos que han tocado en las últimas semanas. En el caso específico de Davivienda, Rodríguez explicó que “nuestra recomendación se fundamenta en que uno, consideramos la entidad como el banco colombiano con mayor potencial de valorización, soportado por una eficiencia y márgenes de intermediación superiores a los de sus pares, lo cual ha sido una constante en la historia reciente de la entidad. Dos, porque de igual manera, con un portafolio de cartera más diversificado, su exposición a la modalidad comercial es menor, lo que estimamos podría beneficiar la calidad de sus activos, y tres, por una mayor subvaloración respecto a sus pares regionales y locales”. 

LOS CONTRASTES 

Carlos Rodríguezdirector Inv. renta variable Ultraserfinco

“Consideramos a Davivienda como el banco local con mayor potencial de valorización, por una eficiencia y márgenes de intermediación superiores”. 

Sobre otras posibilidades atractivas, el informe explica que se espera que el contexto internacional, en particular el sentimiento negativo hacia los mercados emergentes, mantenga “presionado al mercado de renta fija local, particularmente a la deuda pública de largo plazo. Adicionalmente, en deuda corporativa, preferimos los títulos indexados debido al limitado potencial de apreciación de los títulos tasa fija en un escenario de política monetaria estable y mayores tasas de interés en mercados desarrollados”.


https://www.larepublica.co/finanzas/acciones-del-sector-financiero-entre-las-apuestas-de-inversion-para-el-tercer-trimestre-2751746

viernes, 27 de julio de 2018

Los pasos que debe seguir para construir un negocio digital según el MIT

Establecer sociedades es clave para tener éxito en la renovación empresarial 

La científica investigadora de la Escuela de Administración y Dirección de Empresas Sloan del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT por sus siglas en inglés), Stephanie Woerner, habló con LR sobre su libro “¿Cuál es tu modelo de negocio digital? Seis preguntas que ayudarán a construir la empresa de la próxima generación”, y aseguró que, en el largo plazo, toda compañía tendrá que transformarse y compatibilizar con las nuevas tecnologías, pues de lo contrario, “será difícil, si no imposible, seguir siendo competitivos”. 

Para que la migración al mundo digital sea exitosa, Woerner asegura que los empresarios deben ser capaces de identificar los beneficios que su compañía puede tener al efectuar esta transformación, además de analizar si pueden presentarse a los consumidores como proveedores de productos y experiencias “que no se pueden obtener de otro modo”. 

La mejor forma de tener éxito en este aspecto es que las empresas “construyan sobre sus capacidades e incrementen el conocimiento del cliente al amplificar su voz dentro de la organización y obtener información relevante sobre él. Juntando estos factores, se obtiene una evidencia muy valiosa para la toma de decisiones”, aseguró. 

Woerner también destacó que las sociedades son un aspecto fundamental para triunfar en el esquema empresarial actual, pues le permiten a cada firma que busca moverse al mundo digital “pensar en dónde está su espacio y cómo pueden crear complementariedades”.

“Las compañías que realmente están cambiando su modelo de negocio piensan en socios participativos, pues les pueden ayudar en mejorar el núcleo de sus capacidades de negocio”, añadió. 

Asimismo, Woerner afirmó que las empresas pueden tomar cuatro caminos diferentes para hallar un valor mayor en su modelo de negocio digital: enfocarse en construir su plataforma digital a través de sus costos y beneficios, trabajar en mejorar la experiencia de los clientes para generar alta demanda, buscar nuevas iniciativas para los consumidores y adaptar su plataforma a esas ideas, o comenzar una nueva organización si no hay forma de avanzar a partir del punto en el que se encuentren en el momento. 

La experta también señaló que una compañía no puede triunfar en el mundo digital si no está informada sobre sus clientes, cuáles son sus motivaciones y entender lo que les va a ayudar a resolver sus problemas. 

LOS CONTRASTES 

Stephanie WoernerCientífica investigadora del MIT

“Las compañías que realmente están cambiando su modelo de negocio piensan en socios participativos, pues les pueden ayudar a mejorar el núcleo de sus capacidades”. 

“No es solo crear algo y ponerlo en el mercado: es abrirse y pensar en su negocio no solo como una cadena de valor, sino buscar una mejor manera de ser un proveedor de soluciones”, manifestó. 

Liderazgo para el cambio 

Según detalló Woerner, una estadística interesante del mundo empresarial es que aproximadamente la mitad de los miembros del comité ejecutivo de empresas que se transforman con éxito, se va. Al adoptar modelos digitales, es fundamental que la gente esté convencida de que cambiar es “un desafío” para cualquier empresa. 

Capacidades necesarias 

El empresario debe analizar si es capaz de integrar sus productos y encontrar alternativas complementarias que le ayuden a cumplir con las necesidades de sus usuarios y crear una operación que funcione de manera más ágil. Eso se logra “dando un salto hacia el cambio cultural que toda empresa debe hacer al migrar al mundo de la tecnología”. 

Conectarse y aprender 

Las economías digitales se basan en nuevas formas de conectarse a través de la tecnología, entonces descubrir una manera viable de usar dispositivos móviles y el internet de las cosas para conectarse con sus clientes y entregarles productos y servicios es fundamental, pues le permite conocer lo que buscan sus usuarios. 

Ventajas competitivas 

Las compañías que ganan ventaja en la economía digital son aquellas que están desagregadas de las propuestas de valor que solían tener. En ese aspecto, hay tres fuentes clave: contenido, experiencias al consumidor y plataformas. Según Woerner, lo más difícil es “identificar las ventajas existentes y la manera de explotarlas mejor”. 

Modelos de negocio 

Cuando una empresa está en proceso de reinvención, hay cuatro opciones de negocio a las cuales puede moverse: proveedor, omnicanal, productor o conductor ecológico. Sin embargo, el empresario no debe pensar en cuál de estos modelos le gusta más, sino en cuál de ellos realmente satisface las necesidades de sus clientes. 

Amenaza a sus ganancias 

Debe tener claro cuál es la amenaza directa a su modelo de negocio y qué porcentaje de sus ganancias pueden estar en riesgo durante los próximos cinco años. Esto se relaciona con compañías de otras industrias entrando a su campo de acción, nuevos modelos de compañías existentes y nuevos intereses, como las startups.


https://www.larepublica.co/internet-economy/los-pasos-para-construir-un-negocio-digital-segun-el-mit-2751744

Colombia puede generar impacto en las empresas de tecnología financiera



En la región destacan Brasil, México, Chile y Argentina 

La mitad de las ‘fintech’ en España actúan como un complemento a la banca tradicional

El agregado comercial de la Embajada de Israel, Erez Zaionce, habló con LR sobre el Fintech Fest, evento que se realizará el próximo 26 de julio en Bogotá y que tiene como propósito de lograr transferencias de conocimiento relacionado con tecnologías del sistema financiero entre Colombia e Israel, considerado “uno de los países más innovadores del mundo”. 

El evento reunirá 13 empresas israelitas que trabajan en sectores como blockchain, inteligencia artificial, soluciones de pago y ciberseguridad, las cuales fueron elegidas entre más de 200 compañías del país para participar en el Fintech Fest. 

“En el tema de Fintech tenemos más de 400 empresas en Israel, y en los últimos tres años recibieron inversiones de US$4.000 millones solo en ese sector”, agregó Zaoince. 

Según el experto, el primer reto para Colombia en materia de fintech es buscar referentes que pueda generar un impacto, e Israel “es uno de ellos”.

En la región, Zaoince destacó la labor de Brasil, Argentina, Chile y México, y aseguró que Colombia “tiene el potencial de generar impacto en el mercado de las fintech”. 

Asimismo, el coordinador del Fintech Fest, Harold Martínez, explicó que “Colombia puede aprender de Israel la forma en que se fomenta el emprendimiento y la creación de startups, además de la inversión en tecnología, investigaciones y desarrollo”. 

“Más allá de la presentación de nuestros desarrollos, queremos mostrar su aplicabilidad al sector financiero latinoamericano y generar espacios de conversación entre las empresas”, aseguró Zaoince. 

¿Cuáles son las ventajas que ofrece Israel? 

En la actualidad, Israel es el país con más emprendimientos de alta tecnología per cápita y el tercero del mundo con más startups, solo superado por Estados Unidos y China. Así mismo, según información de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (Ocde), Israel es el tercer país más educado del mundo. En el sector de las fintech, el país alberga 400 empresas relacionadas con este rubro, además de centros de investigación y desarrollo relacionados con multinacionales como Citibank, Barclays, JP Morgan y Amazon, entre otras.


https://www.larepublica.co/internet-economy/colombia-puede-generar-impacto-en-las-empresas-de-tecnologia-financiera-2751771

jueves, 26 de julio de 2018

Qué significa que se aplane la curva?

Recientemente en muchos informes y columnas se ha mencionado el aplanamiento de la curva de rentabilidades o yield de Estados Unidos y sus implicaciones, como es un tema que no es tan común tratar, voy a dedicar esta columna a explicar qué es y sus implicaciones. 

Creo que el primer paso en este análisis es explicar qué es la curva yield y cómo se construye. Por eso, antes de ir a la curva como tal, es clave entender que el yield es la tasa de descuento asociada a los bonos, en este caso son los títulos del tesoro de Estados Unidos. El valor de un bono no es más que la suma de sus pagos periódicos llamados cupones y la devolución del monto principal o nominal al final, sin embargo, como cada uno de estos flujos están en momentos diferentes del tiempo es necesario llevarlos a mismo momento y es ahí donde entra a jugar la tasa de descuento o yield denominado r en la ecuación.


Esta tasa cambia diariamente derivada de las fuerzas de oferta y demanda por los títulos de un vencimiento o plazo específico, por lo que este proceso de valoración se nutre diariamente de una curva construida de todos los bonos del mercado agrupados por su plazo.

La curva en Estados Unidos

En el caso específico de la curva para Estados Unidos se puede ver en la gráfica 1 la comparación de la curva del 10 de julio de 2018 contra el mismo día del año pasado lo que permite ver el comportamiento del mercado total de deuda pública de ese país para cada punto con un vencimiento especifico de títulos llamado nodo. Un elemento importante en el análisis es el plazo, por eso la curva viene dividida en corto (hasta 360 días), mediano (hasta 1.800 días o 5 años) y largo, ya que son diferentes fuerzas las que afectan las decisiones de inversión en cada tramo de la curva.


Grafica 1. Elaboración propia. Datos www.treasury.gov

En la gráfica 1 se puede ver cómo la tasa yield para los títulos de corto plazo ha aumentado de forma importante, mientras esta fuerza se hace menos evidente en el mediano plazo y finalmente casi nula en el largo plazo, este movimiento se conoce como el aplanamiento de la curva. Es también importante entender que la forma de la curva en condiciones normales debería mostrar mayores tasas en los plazos más largos ya que en estos casos el inversionista asume un mayor riesgo al tener más flujos expuestos de un bono, por lo que un aplanamiento de la curva muestra una desviación de esas condiciones normales.


Spread de los tesoros

Otra de las medidas que se hacen muy comunes para poder realizar este seguimiento es el comportamiento del spread o diferencia entre las tasas de los bonos a 2 y 10 años como referente de aplanamiento de la curva. Tal y como puede verse en la gráfica 2, el spread se encuentra en el menor valor desde 2010 con un registro de 28,11% para el 6 de julio, en otras palabras, nos estamos enfrentando a la curva más plana de los últimos 8 años.


Grafica 2. Elaboración propia. Datos Bloomberg

Existen diferentes razones para que se aplane la curva yield, dependiendo de qué esté pasando si está cayendo la parte larga o si está aumentando la parte corta. Este escenario tal y como puede verse en la gráfica 1 corresponde claramente al segundo caso y está asociado con expectativas de desaceleración económica y aumentos en la tasa de la Reserva Federal.

Típicamente la parte corta de la curva se ve afectada por las decisiones de tasa de los bancos centrales, en este caso el comportamiento que ha presentado la curva de Estados Unidos va en línea con la política de aumentos de tasa que ha mantenido la Reserva Federal, sin embargo, la parte larga de la curva reacciona a la expectativa de inflación y de crecimiento económico y es ahí donde se presenta el problema. Una mayor expectativa de inflación está asociada en gran medida con un mayor crecimiento económico, dado que una mayor demanda por bienes y servicios lleva a un crecimiento en el nivel de precios, y aumentos en el consumo de los hogares tiene una incidencia directa en el cálculo del PIB, por lo que esto se vería reflejado en un aumento de las tasas de largo plazo que estaría en línea con el aumento de las de corto, pero en este caso esto no está pasando, lo que muestra es un aumento de tasas de la FED pero no un aumento en las expectativas de inflación.

Es importante ver cómo en la gráfica 2 se puede ver que desde 2017 la tendencia de aplanamiento de la curva se ha hecho cada vez más marcada por lo que cada vez el mercado se encuentra más cerca de un spread de 0, por lo que esta medida será la señal de seguimiento en los próximos meses respecto a las expectativas de los inversionistas de deuda pública sobre el futuro económico de Estados Unidos.


https://www.dinero.com//opinion/columnistas/articulo/que-significa-que-se-aplane-la-curva-por-gregorio-gandini/260171?utm_source=Icommarketing&utm_medium=email&utm_content=Jeff%20Bezos,%20el%20hombre%20m%c3%a1s%20rico&utm_campaign=Icommarketing%20-%20Newsletter%20Diario%20-%20Jeff%20Bezos,%20el%20hombre%20m%c3%a1s%20rico%20en%20d%c3%a9cadas%20mientras

Así le irá a la economía colombiana, según BBVA Research

Las mejoras en el consumo privado, un incremento previsto del gasto público y un aumento de la inversión en 2019, las variables que jalonarán el mayor dinamismo económico en este periodo según la entidad. 


Las perspectivas del BBVA Research indican que el Producto Interno Bruto en Colombia cerrará este año en 2,6% y en 3,3% en 2019; esto representa un aumento si se tiene en cuenta que la entidad bancaria esperaba un PIB de 2% para 2018 y de 3% para el año que entra.

“Nuestras perspectivas son superiores a las que estimamos hace tres meses. A mediano plazo, estimamos que el crecimiento tenderá a ubicarse en 4,0%, por encima del nivel potencial de la economía, y determinará el cierre definitivo de la brecha de crecimientos menos dinámicos hacia los años 2022 y 2023”, afirmó Juana Téllez, economista jefe de BBVA Colombia.

Factores clave para mayor dinamismo

El análisis hecho por BBVA Research resalta que los factores que favorecerán la mayor dinámica de la economía en el país son: una aceleración de la dinámica privada, un mayor consumo privado -resultado de una menor carga financiera de los hogares que empezó a caer desde finales de 2017- y una mayor confianza de los empresarios -que viene en mejoría en los últimos meses-.

“Este comportamiento se nutrirá de la permanencia de tasas de interés e inflación bajas en los próximos años y del incremento progresivo que tendrá el ingreso disponible a lo largo de la recuperación económica, esto le dará también espacio a los hogares para tomar nuevas decisiones de crédito, en particular desde 2019, y así impulsar un nuevo ciclo ascendente en el gasto en bienes durables, tales como vehículos y electrodomésticos. De este modo, esperamos que el consumo privado pase de crecer 1,8% en 2017 a 2,8% en 2018 y 3,6% en 2019”, agregó Téllez.

Por sectores, los más dinámicos serán comercio y los servicios de restaurantes y diversión, así como, los servicios de transporte que tendrán un comportamiento favorable, especialmente, por el crecimiento de las exportaciones y en el mayor consumo interno. 

Otro factor que jalonará el comportamiento de sectores como el turismo, será el crecimiento de visitantes extranjeros y el comportamiento de la tasa de cambio que seguirá motivando el turismo nacional. Y finalmente, los servicios de las telecomunicaciones, dejarán atrás las cifras negativas que venían mostrando en meses anteriores e iniciarán una senda de crecimiento. 


https://www.dinero.com/economia/articulo/perspectivas-economicas-de-colombia-en-2018-segun-bbva/260156


miércoles, 25 de julio de 2018

Empresas intensifican acciones ante amenazas en la red

En último año al menos tres de cada cinco empresas en la región sufrieron por lo menos un incidente de seguridad. 


De acuerdo a la información de la Common Vulnerabilities and Exposures, en 2017 se reportaron más de 14.700 vulnerabilidades, contra las 6.447 de 2017. Este dato se ve reflejado en lo que según evidenció el ESET Security Report 2018, tres de cada cinco empresas en la región sufrieron por lo menos un incidente de seguridad, estando en el top la infección con códigos maliciosos (45%).

La compañía de ciberseguridad recopiló la opinión de más de 4500 ejecutivos, técnicos y gerentes de más de 2500 empresas de distintos países de la región, lo que saca a la luz la preocupación que al menos una de cada cinco empresas encuestadas en toda América Latina fueron víctimas del secuestro de información en el último año.

Pocas son las empresas que hoy en día no tienen ninguna protección de seguridad y en contraste, el 46% de las empresas aumentó el presupuesto para áreas encargadas de la seguridad IT y el 75% realiza actividades periódicas de seguridad.


https://www.dinero.com/empresas/articulo/reporte-de-ciberseguridad-en-america-latina-eset-2018/260161

Jeff Bezos, el hombre más rico en décadas mientras sus empleados están en huelga

La riqueza de Jeff Bezos, el jefe de Amazon, ha crecido hasta alcanzar nuevos récords, convirtiéndolo en el hombre más rico del mundo en décadas, según el índice de millonarios de Bloomberg. Entre tanto, sus empleados hacen huelga. 

 

Su fortuna llegó a US$150.000 millones el lunes, lo que lo coloca muy por delante del fundador de Microsoft, Bill Gates, y sus US$95.000 millones, según las estimaciones de Bloomberg. 

El alza de los precios de las acciones de Amazon, compañía fundada por él y de la que es el principal accionista con casi el 17%, le reportó 50.000 millones este año.

La fortuna de Bill Gates tocó brevemente los 100.000 millones de dólares en 1999, un umbral ampliamente superado por Bezos, de 54 años. 


Históricamente, sin embargo, sigue estando muy por detrás de personas como el magnate petrolero John D. Rockefeller (fallecido en 1937) y el barón del acero Andrew Carnegie (muerto en 1919), cuyas riquezas hoy alcanzarían los 300.000 millones de dólares, teniendo en cuenta la inflación. 

En 2014, Jeff Bezos valía 32.000 millones. Fundó Amazon, originalmente una simple librería en línea, en 1994. La multinacional es ahora una de las más poderosas del mundo y ha diversificado sus actividades embarcándose en el negocio de la "nube" (almacenamiento de datos en línea), la inteligencia artificial o el streaming de video. 


Foto: Jeff Bezos compró el prestigioso diario estadounidense The Washington Post en 2013. 

El anuncio sobre la supremacía financiera de Bezos coincide con la campaña promocional conocida como "Prime Day", que ofrece descuentos a los suscriptores premium de Amazon durante 36 horas.

Huelga de empleados de Amazon sigue en España y se extiende a Alemania

Entre tanto, miles de empleados del gigante estadounidense del comercio electrónico Amazon hacían huelga este martes en España y Alemania, según los sindicatos, para denunciar sus condiciones laborales.


En España, los asalariados del mayor centro logístico de Amazon en el país, ubicado en San Fernando de Henares, cerca de Madrid, estaban en huelga por segundo día consecutivo y se espera que continúen el miércoles.

Ana Berceruelo, del sindicato Comisiones Obreras (CCOO), que dice ser el mayor de la empresa a nivel nacional, indicó a AFP que 1.200 empleados estaban participando en la huelga, es decir el 80% del personal del centro, al igual que el lunes.

Los sindicatos españoles reclaman un aumento salarial superior al del 1,1% propuesto por Amazon. Y denuncian la aplicación unilateral por parte del grupo de un convenio colectivo menos ventajoso que el aplicado anteriormente.

Por su parte, el grupo replicó en un comunicado diciendo que "las cifras ofrecidas por los sindicatos sobre la participación en la huelga" en San Fernando de Henares "no se ajustan a la realidad".

"Hoy la mayoría de los empleados del centro han trabajado y procesado los pedidos de nuestros clientes", aseguró Amazon sin dar cifras.

En Alemania, seis almacenes estaban este martes afectados por huelgas, en Hersfeld, Leipzig, Graben, Rheinberg, Werne y Coblenza. El miércoles se espera que haya también huelga, aunque sólo en Leipzig.

Según el mayor sindicato alemán del sector servicios, Verdi, 2.400 empleados estaban participando en el paro. Contactado por AFP, Amazon no quiso comentar de momento la participación.

"El mensaje está claro: cuando este gigante del comercio digital se enriquece, es a costa de la salud de sus empleados", declaró en un comunicado Stefanie Nutzberger, representante de la rama Comercio en Verdi.

El sindicato exige el establecimiento de una convención colectiva para los 12.000 empleados alemanes de Amazon, una reclamación a la que se niega el grupo norteamericano desde 2013.


https://www.dinero.com/internacional/articulo/jeff-bezos-es-el-hombre-mas-rico-del-planeta-en-decadas/260159

martes, 24 de julio de 2018

Ahorro, la razón por las que muchas microempresas fracasan a los 2 años

La Asociación Nacional de Instituciones Financieras reveló la primera medición de la Gran Encuesta a las Microempresas (GEM), y los resultados demuestran que falta mucho por hacer para aumentar la confianza de los empresarios en el ahorro.

 

En algunos países del mundo la educación financiera no es un aprendizaje de nicho ni de personas privilegiadas. Existen cátedras en los colegios que invitan a los niños a familiarizarse con términos como el ahorro y la inversión.

Pero en algunos países, como Colombia, los esfuerzos por promover una salud financiera y enseñar desde temprana edad las ventajas del ahorro, aún siguen siendo escasos. Es por eso que muchas de las personas que deciden emprender y montar su propio negocio pueden tener más posibilidades de quebrar en los primeros 2 años. La falta de previsión y de crear un fondo de emergencia no se hacen necesarias sino hasta cuando ya ven el panorama negro. 

Y precisamente esto fue lo que demostró la Gran Encuesta a las Microempresas en Colombia promovida por la ANIF. Fue realizada en enero y marzo de 2018 por la firma Cifras y Conceptos a 1.454 microempresarios de los principales macro-sectores del país (61% en comercio, 29% en servicios y 10% en industria).

Allí, se incluyó un módulo de ahorro en el que se evidenció una baja propensión al ahorro en el segmento microempresarial. La GEM encontró que menos del 35% de las microempresas del país ahorró durante el segundo semestre de 2017 (25% en comercio, 30% en servicios y 32% en industria).

Cuando le preguntaron a ese bajo porcentaje de microempresarios por qué ahorraba, la respuesta más frecuente fue la de cubrir los gastos del negocio cuando los ingresos no son suficientes (37% en comercio, 39% en servicios y 46% en industria), suavizando dichos ingresos a lo largo del año. 

Otras respuestas destacadas fueron: surtir el negocio en temporadas altas (35% en comercio, 27% en servicios y 39% en industria), realizar una estrategia procíclica de mayor gasto en las temporadas de mayor demanda; y ampliar el negocio (17% en comercio, 24% en servicios y 19% en industria), resaltando la intención de crecimiento de cerca de una quinta parte de los microempresarios que ahorran. 

Pero aunque vemos las principales razones por las cuales ese 35% de microempresarios ahorra, es muy preocupante analizar las razones por las que el porcentaje restante no lo hace. La informalidad, por ejemplo, es una de ellas. Solo la mitad de las microempresas que reportaron haber ahorrado lo hizo mediante cuentas de ahorro (48% en comercio, 49% en servicios y 45% en industria) y un porcentaje inferior al 7% lo hizo a través de inversiones financieras (5% en comercio, 7% en servicios y 5% en industria).

Por el contrario, el resto de los microempresarios que ahorró en el segundo semestre de 2017 recurrió a medios informales como una caja fuerte o alcancía (35% en comercio, 29% en servicios y 34% en industria), cadenas de ahorro (entre el 3% en comercio y el 7% en servicios); o dando dinero a sus familiares (entre el 3% en comercio y el 6% en industria). 

Dentro de las razones principales para ese bajo nivel de ahorro formal aparecieron la desconfianza al sistema financiero y los costos de hacerlo. En efecto, según la GEM, el 37% de los microempresarios de comercio, el 38% de servicios y el 18% de industria respondió que no ahorraba en el sistema financiero por desconfianza hacia esas instituciones. 


Sin embargo utilizar estos medios de ahorro en donde el dinero no genera una rentabilidad aunque sea mínima y pierde valor con el paso de los años es bastante riesgoso para la economía. 

Entre el 22% de los microempresarios de servicios y el 36% de los de industria mencionaron los costos e impuestos como otra de las razones principales. Las cuotas de manejo, los costos transaccionales, los cobros por retiros en cajeros automáticos, el impuesto del 4x1.000 y, en algunos casos, la obligación de pago de impuestos de retención en la fuente, son las principales quejas. 

Otras razones para no ahorrar dentro del sistema financiero fueron porque no gustó la oferta de productos (entre el 11% de servicios y el 16% de comercio); porque toma mucho tiempo (9%-16%); o porque los intereses son muy bajos (8%-13%). 

Los que no ahorraron ni un peso

Cuándo se les preguntó a los microempresarios las razones por las cuales no ahorraron de ninguna forma durante 2017, las respuestas más comunes fueron por no tener los recursos suficientes (69% en comercio, 69% en servicios y 72% en industria), no considerar el ahorro necesario o no estar interesado en ahorrar (18% en comercio, 21% en servicios y 21% en industria), y nuevamente no confiar en las entidades financieras (10% en comercio, 8% en servicios y 7% en industria), pues algunos microempresarios solo conciben el ahorro a través de dichas instituciones. 

Estas razones reafirman la idea de que muchas personas crean sus microempresas para generar ingresos básicos de subsistencia que para llegar a un proceso de expansión y de ser una empresa consolidada. También muestra una clara falta de educación financiera y una muestra de que la economía aún se recupera lentamente luego de la caída de los últimos años, ya que el 70% de los encuestados afirmó que no genera los ingresos suficientes para alcanzar a ahorrar. 

Además, solo el 50%-60% de las microempresas que sí ahorra lo hace a través de mecanismos formales vía instituciones financieras. La desconfianza en estas instituciones y los costos e impuestos aparecieron siguen dando mucho pie para la informalidad.

Sergio Clavijo, director del estudio, afirmó que la promoción del ahorro como instrumento de mayor productividad empresarial implica una doble tarea para empresarios, gobierno y sector financiero. Por un lado, porque se necesitan diseñar estrategias que eleven estructuralmente el ingreso de los microempresarios (por ejemplo, a través de la diversificación para aprovechar potenciales nuevos mercados nacionales o internacionales). 

Y, por otro, para los que ya ahorran, puedan tener una política de educación financiera que visibilice todos los beneficios del ahorro formal, haciéndolo atractivo pese a la asunción de algunos costos. Y además resaltando la importancia de tener un colchón de ahorro en época de “vacas flacas”.


http://www.finanzaspersonales.co/ahorro-e-inversion/articulo/por-que-las-microempresas-fracasan-a-los-primeros-dos-anos/76948?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=finanzaspersonales&utm_campaign=2018_07_18

Por qué los colombianos dejaron de comprar vivienda?

La fuerte caída de la economía y el descenso del consumo de los colombianos en los pasados cuatro años hizo que la inversión en vivienda pasara a un segundo plano. Pero al parecer ya se puede ver luz al final del túnel.

 

Es innegable. No importa en la ciudad en la que nos encontremos, en cada esquina veremos letreros de “se vende” que probablemente lleven ahí un par de años y no hayan podido cautivar a ningún comprador.

Y lo cierto es que en tiempos de “vacas flacas”, hablar de comprar vivienda, especialmente de estratos medios y altos, se vuelve algo casi que imposible teniendo en cuenta la desaceleración que la economía ha vivido desde ese trágico bajonazo del precio del barril del petróleo a finales de 2014. Y Colombia, un país dependiente de este combustible tuvo que ver grandes consecuencias.

Una de ellas, y la que más recuerdan los ciudadanos de a pie, fue la reforma tributaria, que pretende llenar un déficit fiscal que el gobierno ya venía vaticinando. Y fue a finales de 2016 cuando la situación empezó a empeorar en los hogares colombianos.

El consumo se apretó y por ende, los carteles de “se vende” se multiplicaron, sin encontrar personas que estuvieran dispuestas a mitigarlos. Antes, las personas solían endeudarse hasta el 100% de su capacidad para adquirir vivienda, pero con el paso del tiempo y según datos del banco BBVA Colombia, ahora solo lo hacen en un 50%.

Por qué dejaron de comprar 

Alejandro Reyes, economista principal de BBVA Colombia, afirma que lo que más afectó a la compra de vivienda fue lo que llamaron el efecto ingreso, “que fue un efecto fuerte después de la caída de los precios del petróleo y que no les llegó a los hogares tan rápido porque el gobierno fue un ‘buffer’ o amortiguador importante”.

Cuando empezó la crisis el gobierno asumió con deuda ese mayor déficit, pero como después el precio del crudo se quedó tanto tiempo abajo, no lo pudieron sostener. “Ahí ya tocó traducirlo a la actividad diaria de las personas y fue cuando ya se vio golpeada con la reforma tributaria. Entonces ese efecto no lo empezaron a ver los hogares sino hasta 2016, ahí fue cuando se frenó el sector de construcción porque los hogares dijeron -bueno esto ya no pinta tan claro, esperemos un poco-”.

Reyes afirma que para la recuperación en la vivienda se necesita que se mejore el ingreso. No solo basta con que las tasas de interés sean favorables o que la inflación sea favorable, ya que se necesita avanzar en ese aspecto porque es un compromiso a 15 a 20 años. “Si usted no tiene claridad en que su ingreso va a ser mejor, pues no importa que le regalen la tasa de interés, usted no sale a comprar una vivienda que igual le va a requerir un flujo de caja grande”, dice.

Los expertos afirman que esta última etapa de recuperación es la que apenas se está consolidando en este año. Apenas el PIB está empezando a reaccionar, el empleo también y cuando eso se consolide se reactivará el sector vivienda. “Para este año creemos que el crecimiento va a ser cercano al 2,8% que es un poco por encima del PIB con una recuperación casi de un punto de lo que crecimos el año pasado”.

Según Reyes esto no se alcanzará a ver casi este año, sino más a principios del 2019. “En temas generales de la reactivación primero viene consumo, luego viene inversión, dentro de esta inversión, vivienda, y finalmente obras civiles como por ejemplo temas de oficinas u otro tipo de construcción, esto un poco más tarde porque hay más excesos de inventario”.

La confianza de los consumidores y la disposición a comprar bienes durables ha mejorado, y esto lo demuestra el hecho de que la confianza de los hogares completó en mayo dos meses consecutivos en terreno positivo y las ventas al por menor en lo corrido del año crecieron 6,2% anual, según cifras del estudio de Proyecciones económicas pero el segundo semestre del año de BBVA Research.

La investigación también demostró que los servicios que están impulsando el consumo privado son el de comercio, turismo, diversión, y aunque los sectores encadenados con edificación seguirán en negativo hasta parte de 2019, los alimentos, bienes durables, de belleza y exportados tendrán mejor desempeño.

Juana Téllez, economista jefe de BBVA Colombia, afirma que se espera que sobretodo se recupere la vivienda de estratos altos y medios, ya que la vivienda de estratos bajos tiene una demanda muy fuerte. “En los primeros tenemos todavía bastantes unidades que si se recupera el mercado van a ir bajando muy rápidamente”.

Sin embargo los expertos siguen afirmando que aunque los colombianos están empezando a cogerle confianza al consumo, el crecimiento potencial de Colombia, estimado en 3,5% a 10 años, dependerá directamente de los esfuerzos que se hagan en la productividad nacional: en infraestructura, formalidad, digitalización y en diversificación de las exportaciones a través de la potencialización de la agroindustria.

Sin esto, la economía puede que esté sintiendo pañitos de agua tibia, y que alguno que otro cartel de “se vende” pueda ser quitado de la ventana, pero no alivia el problema de fondo.


http://www.finanzaspersonales.co/consumo-inteligente/articulo/por-que-los-colombianos-dejaron-de-comprar-vivienda/76959?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=finanzaspersonales&utm_campaign=2018_07_18

lunes, 23 de julio de 2018

Los giros postales ya rondan los 17 billones de pesos al año

Solo en el primer trimestre, el movimiento de recursos por esta vía aumentó 9,1%, a $4,07 billones, por medio de 26,3 millones de operaciones.


A los operadores postales les están compitiendo las fintech. El 30% de estas firmas son de pagos y remesas. 

En Colombia, los giros postales son un negocio que ya está llegando a los 17 billones de pesos anuales.

De hecho, los datos más recientes del ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones (MinTIC), señalan que solo entre enero y marzo de este año, estas operaciones sumaron 4,07 billones de pesos, 9,1 % más que hace un año.

Visto de otra forma, las seis compañías que operan en este negocio hicieron 26,37 millones de operaciones, que representan un aumento de 12,8% anual. Esto quiere decir que el monto promedio de cada giro fue de unos 154.000 pesos.

Del gran total, casi 15.500 millones de pesos correspondieron a giros internacionales (tanto de salida como de entrada), representados en poco más de 20.000 transacciones.

Los movimientos de dinero les dejaron a las compañías del sector ingresos por comisiones por 191.954 millones de pesos durante el primer trimestre, dicen los datos del MinTIC.

En los últimos años, este tipo de operaciones han tenido un crecimiento importante, toda vez que las empresas que prestan el servicio tienen cobertura en prácticamente todo el país, incluso en zonas a las cuales no llegan las entidades financieras. Sin embargo, el grueso de las operaciones se hace en las grandes ciudades. Según las cifras del Gobierno, cinco departamentos concentraron el 54 % de los envíos: Bogotá, Antioquia, Valle, Cundinamarca y Atlántico. Las regiones que más recibieron las transferencias, fueron Bogotá, Valle, Antioquia, Atlántico y Bolívar.

De todas maneras, cabe señalar que los operadores postales están enfrentando una competencia creciente en este negocio. No solo porque están surgiendo emprendimientos basados en tecnología (fintech) que prestan el servicio, sino que además el sector financiero está desarrollando más opciones para transferir dinero a bajo costo y, están entrando al mercado las Sedpes (Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos).

http://www.portafolio.co/economia/finanzas/los-giros-postales-ya-rondan-los-17-billones-de-pesos-al-ano-519028

Aprueban política de crecimiento verde con inversiones por $2,3 billones

La política que tiene un carácter intersectorial. Propone 155 acciones a ser implementadas en un horizonte de 13 años (2018- 2030). 

El Departamento Nacional de Planeación (DNP) y el Ministerio de Ambiente informó que el Consejo Nacional de Política Pública y Social (Conpes) aprobó la política de crecimiento verde con la que se busca tener una fuente de desarrollo sostenible, crecimiento económico e inclusión social en el país, la cual plantea inversiones cercanas a los $2,3 billones de recursos del Presupuesto General de la Nación y de cooperación internacional. 

“La política es el resultado la visión planteada en el Plan Nacional de Desarrollo 2014 – 2018, dónde resaltamos que lo importante no es sólo crecer, sino crecer con calidad, esto implica proteger los recursos naturales del país, adaptándonos al cambio climático, siendo más eficientes y generando nuevas oportunidades económicas. Colombia es un líder en materia de crecimiento verde en la región, y esta política ratifica dicho liderazgo”, manifestó Luis Fernando Mejía, director del DNP. 

De acuerdo con el funcionario, esta política pública acoge las recomendaciones de la Misión de Expertos en Crecimiento Verde, en donde se reconoce que Colombia posee una ventaja frente a otros países en cuanto a su oferta de capital natural para la producción de bienes y servicios ambientales con más de 62.829 especies registradas, 24,8 millones de hectáreas con aptitud forestal y un potencial eólico de 29.500 Megavatios. 

Por su parte, el Ministro de Ambiente, Luis Gilberto Murillo, explicó que con esta aprobación se avanza hacia la armonización del desarrollo y crecimiento económico con la protección de los recursos naturales del país, en el marco de las oportunidades y los retos de la paz.

“El aporte del sector ambiente ha sido fundamental para el Crecimiento Verde y hoy más que nunca es muy importante que la sociedad civil, el sector empresarial y la comunidad internacional, nos ayuden a continuar estos esfuerzos”, indicó Murillo. 

En ese sentido, el director de Planeación indicó que el crecimiento sostenible llevará al país a demandar mayores recursos como el agua, el suelo, la energía y podrá generar mayores impactos ambientales, en degradación de suelos, aire y ecosistemas. 

“La política que tiene un carácter intersectorial, propone 155 acciones a ser implementadas en un horizonte de 13 años (2018- 2030), por 28 entidades, incluyendo ocho ministerios. Además, aborda cinco ejes estructurales para la búsqueda de nuevas oportunidades económicas a partir del uso sostenible y eficiente del capital natural y la energía en los sectores productivos, el capital empresarial y humano, las capacidades en ciencia, tecnología e innovación y un marco de gobernanza para el crecimiento verde, orientando inversiones cercanas a los $2,3 billones”, explicó Mejía. 

Finalmente, el DNP explicó que la aprobación de esta política está alineada con tres compromisos adquiridos internacionalmente con la Declaración de Crecimiento Verde de la Ocde, la declaración ministerial por el Crecimiento Verde de Alianza del Pacífico y la agenda 2030 de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (2015).


https://www.agronegocios.co/clima/aprueban-politica-de-crecimiento-verde-con-inversiones-por-23-billones-2748758

domingo, 22 de julio de 2018

Recaudo del primer semestre, con poco crecimiento, superó la mitad de la meta

En el primer semestre del año el recaudo de impuestos llegó a $74,4 billones, con una ligera variación frente al mismo periodo del año anterior pero superando la mitad de la meta de recaudo que tiene la Dian para este año. 

 

De acuerdo con la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (Dian), en el segundo semestre los colombianos tendremos que pagar $60,9 billones en impuestos para cumplir la meta de recaudo de este año que es de $135,27 billones, ya que en el primer semestre se logró un recaudo de $74,4 billones.

Sin embargo, dichos ingresos son apenas superiores a los que se habían obtenido en el primer semestre de 2017, cuando la Dian reportó $74,1 billones y después se vio obligada a reducir la meta de recaudo para ese mismo año dado que la desaceleración económica hizo su parte y pese a la reforma tributaria, el pago de impuestos no fue el esperado inicialmente.

En esta oportunidad, la dirección de impuestos explicó que el registro del primer semestre del año fue consecuencia de recaudo de $64 billones en impuestos por actividad interna y los restantes $10,3 billones se reportaron por aranceles a la actividad comercial exterior.

De los impuestos por actividad económica interna, la Dian reportó durante la primera mitad del año un recaudo de $17,6 billones por IVA, con un incremento de 10,5% con respecto al mismo periodo del año anterior cuando el aumento en la tarifa inició su vigencia oficial en febrero.

Por otro lado, el impuesto a la renta presentó un recaudo de $14,3 billones especialmente por los pagos de los grandes contribuyentes. La Dian destacó que durante el semestre además empezó a aplicar el mecanismo de “Obras por Impuestos” que tuvo un valor de $200.000 millones, a la vez que dejaron de recibirse $1,5 billones por la ya extinta normalización tributaria de bienes en el exterior y $1,7 billones que aportaba el impuesto a la riqueza, cuyo último pago fue en 2017.

El impuesto de renta corporativa también tuvo su primera disminución, que según la reforma tributaria fue de 2 puntos porcentuales y el descuento del 100% del IVA a los bienes de capital.

Por otro lado, las jornadas de cobro de cartera y el plan contra el contrabando y la evasión de impuestos le representó al país ingresos por $4,4 billones durante el mismo periodo.

Este año los contribuyentes también aumentaron el uso de los Títulos de Devolución de Impuestos para el pago de los mismos por un valor superior a los $1,2 billones, superior en cerca de 40% a lo que la Dian había estimado.

Recaudo mensual

Solo en junio, la Dian reveló que se recaudaron $12,9 billones de los cuales $5,7 billones fueron consecuencia de los pagos por vencimiento en el impuesto de renta y otros $4,2 billones correspondieron a retención en la fuente a título de renta, IVA y timbre.

Además, explicó la entidad que se recuperaron $1,1 billones por gestión de cartera y otros $160.000 millones por fiscalización que en dicho mes se centraron en el sector turismo con más de 41.000 acciones en establecimientos de hotelería, servicios turísticos, restaurantes, bares y agencias de viajes, entre otros.

¿Recuerda usted cómo es el Régimen Tributario Especial?

En Al Tablero invitamos a Daniel Bulla, gerente de impuestos de BDO Colombia, firma consultora en servicios financieros y tributarios, quien explicó en qué consiste el nuevo Régimen Tributario Especial, aprobado en la reforma tributaria del 2016 y reglamentado en diciembre de 2017:


https://www.dinero.com/pais/articulo/recaudo-del-primer-semestre-supero-la-mitad-de-la-meta-de-2018/260015