jueves, 31 de agosto de 2017

“Ojo con las propuestas tributarias”: José Antonio Ocampo

El codirector del Banco de la República pide aplicar una regla de oro: que quien pida bajar impuestos diga cómo reemplazarlos o qué exenciones eliminar. Cree que la desaceleración ya tocó fondo y dice que la paz está tras el crecimiento del sector agropecuario.

 
SEMANA: En medio de la desaceleración económica han surgido propuestas como la del presidente de Fenalco de suspender temporalmente el aumento de 3 puntos en el IVA. ¿A usted eso cómo le parece?

José Antonio ocampo.: Desafortunadamente la situación fiscal es muy delicada. Yo soy de los que piensan que el país debió ahorrar mucho más durante la bonanza petrolera, pero no ocurrió así y la realidad hoy es que hay que hacer ajuste fiscal. No tengo ninguna objeción a que se plantee reducir algunos impuestos, pero pienso que quien lo proponga debe también decir cuáles aumentamos. El presidente de Fenalco o cualquiera otro que pida esto que nos diga cómo compensamos. Esa debería ser una regla de oro. A mí como consumidor me encantaría que bajara el IVA, pero el problema es que la situación fiscal no da más.

SEMANA: O sea que es una propuesta inviable…

J.A.O.: Si hubiera margen fiscal significativo, yo sería el principal promotor de políticas anticíclicas. Pero es que ahora no lo hay. Si hubiera, incluso, lo que haría sería más inversión pública, que el gobierno la está recortando en forma muy fuerte.

SEMANA: Mire que los empresarios también se quejan de la alta tributación…

J.A.O.: Le reitero, me parece muy bien que desde el sector empresarial hagan propuestas de bajar la tasa de tributación, pero que por favor me digan qué hacemos con los otros dos problemas de fondo que tiene el sistema tributario colombiano.

SEMANA: ¿Cuáles?

J.A.O.: Primero los beneficios tributarios a las empresas y segundo, cómo hacemos para que las rentas altas de personas naturales paguen más. Por ejemplo, creo que aunque la tasa de tributación de las compañías es alta, hay muchos beneficios específicos dentro de la estructura que hay que revisar, como los de vieja data para la industria editorial, o los más nuevos a los hoteles o los regímenes de zonas francas. En fin, hay muchos otros. Ahí es donde insisto en que quien proponga bajar la tributación nos presente por favor los beneficios que debemos eliminar, y cómo hacer para que las rentas altas tributen como personas naturales.

SEMANA: Bueno, pero eso implica otra reforma tributaria…

J.A.O.: El régimen tributario en Colombia tiene muchos defectos. Y desafortunadamente en cada reforma solucionamos algunos y empeoramos otros. Creo que las personas naturales de altos ingresos hoy pagan muy pocos impuestos. En los países más ricos del mundo las empresas tienen una tasa de tributación baja, pero porque las personas tienen una más alta. Se lo digo yo que llevo diez años tributando en Estados Unidos y le aseguro que allá las personas tienen una tasa más alta. Pero déjeme decirle algo, la tasa efectiva de recaudo como porcentaje del PIB de Colombia es inferior al promedio latinoamericano, lo que quiere decir que hay un problema en la estructura.

SEMANA: Otro asunto es que si se propone bajar la tasa tributación, habría que recortar gasto…

J.A.O.: Eso también puede ser. Pero el gasto público como porcentaje del PIB de Colombia es inferior al promedio latinoamericano, para no decir al de la Ocde, grupo al cual estamos aspirando a entrar. Este es un país con unas necesidades inmensas, por tanto, ¿quién me dice qué debo recortar? Los que proponen bajar la tributación también tendrían que contestarlo. ¿De salud?, ¿de educación? O es que ellos proponen reducir el presupuesto militar? Está bien, hay que mejorar la eficiencia del gasto público, pero no veo mucho margen para recortar. Por el contrario, yo sería partidario de aumentar el gasto en inversión.

SEMANA: Muchos le echan la culpa del bajo consumo, en lo que va del año, a la reforma tributaria, concretamente al aumento del IVA. ¿Eso es cierto?

J.A.O.: Puede que sí. Aunque uno escucha en el sector empresarial que, en algunos casos, no se ha pasado el incremento del IVA a los consumidores. Dicen que por la debilidad de la demanda no se ha traspasado todo el aumento. No sé si es verdad. Creo que el aumento del IVA es desafortunado, en términos de la demanda del consumo, pero, por otro lado, yo lo defendí antes de ser codirector del Banco de la República. Dije que la reforma tributaria se necesitaba y eso incluía el aumento del IVA, había que hacerlo.

SEMANA: Usted fue ministro de Hacienda. ¿Cómo ve el actual debate sobre el presupuesto que si bien se da cada año, esta vez está más ardiente tal vez por la difícil situación fiscal? Todo el mundo pide más recursos.

J.A.O.: Debo decir que hay varios problemas. Creo que muchas de las críticas a los recortes son razonables. Solo me meteré en una: ciencia y tecnología. Estoy en total desacuerdo con el recorte al presupuesto de Colciencias. Si algo hice yo como ministro de Hacienda y director de Planeación fue incrementar su presupuesto. Según datos del Banco Mundial, Colombia en ciencia y tecnología gasta el 0,2 por ciento del PIB, el promedio latinoamericano es 0,8 por ciento y el de los países de la Ocde 2,4 por ciento, o sea que estamos rezagados. Ahora, yo veo positivo que las carteras quieran más presupuesto. Que tal que no. Colombia necesita más gasto público, no menos.

SEMANA: Pero con la realidad fiscal eso no se ve posible.

J.A.O.: Uno puede pensar en otras alternativas. Por ejemplo, como el grueso del gasto es funcionamiento, debería existir la posibilidad, que entiendo debe tener toda clase de interpretaciones legales, para que los salarios públicos puedan no ajustarse, o hacerlo en forma incompleta con la inflación, para poder atajar un poco el gasto de funcionamiento. Yo sé que eso es controversial, pero sería una alternativa para mantener el gasto en inversión. Hoy por hoy no existe otra alternativa diferente al ajuste fiscal. Creo que el ministro de Hacienda está haciendo su tarea, que es muy compleja.

SEMANA: ¿El crecimiento económico de 1,25 por ciento en el primer semestre no le mostró que la desaceleración ha sido más fuerte de lo que se pensaba?

J.A.O.: Yo no soy pesimista, soy realista y, curiosamente, si algo me sorprendió de las cifras del segundo trimestre, es en sentido positivo. Pensé que iba a ser más débil. Ya completamos cuatro trimestres malos y la pregunta es si tocamos fondo y creo que sí. Que de acá en adelante vamos a ver una recuperación.

SEMANA: En el sector agropecuario se ve esa recuperación, ¿qué lo está impulsando?

J.A.O.: Lo que está pasando en el sector agropecuario es muy bueno; yo diría que se debe, por una parte, a la tasa de cambio y, por otra, hay que decir que la paz es un elemento que ha estado detrás. Creo que este era el sector más afectado por el conflicto. La paz es una contribución innegable. También hay que decir que el año pasado los precios estuvieron más altos y, ante esto, la oferta agrícola reaccionó. Ahora, el turismo es otro sector que se ha reactivado gracias a la devaluación. Este país en paz es una mina de oro en turismo ecológico, obviamente hay que hacer las cosas bien. Valga la pena decir que gente que estuvo en la guerrilla podría organizarse en el sector turístico en sus zonas.

SEMANA: En la industria no se ve repunte.

J.A.O.: Diría que la industria y la construcción de vivienda son dos sectores muy afectados. Pero frente a este último pienso que la situación mejorará. En cuanto a la industria lo veo como el sector más golpeado. Debo decir que el problema de este no es solo la demanda interna. Allí hay otros factores que espero se puedan enfrentar. Hay que reconocer que la industria completó diez años de tasa de cambio no competitiva y se vio golpeada en las exportaciones por los países vecinos. Hay también problemas de contrabando. Yo apoyo lo que dice el presidente de la Andi, que se necesitan políticas agresivas de desarrollo productivo.

SEMANA: Usted que sigue la economía internacional, ¿cómo está viendo el panorama?

J.A.O.: Creo que hay muchas noticias positivas. Entre ellas la reactivación europea y las menores incertidumbres sobre China. Ahora, la economía de Estados Unidos va bien aunque no se dará la aceleración que prometió Trump. El principal problema económico que generan los anuncios del presidente estadounidense pasa por la política comercial, en particular, por el tratado de libre comercio de Norteamérica y si habrá sanciones comerciales contra China. Lo que pase con el Nafta también nos afecta porque hay muchos TLC que son hijos de ese tratado, incluido el nuestro.

SEMANA: ¿Y qué le espera a América Latina?

J.A.O.: Yo creo que tocó fondo, vamos a ver algo de recuperación. Este año ha habido mejoría en materias primas, eso ayuda, pero también hay otros factores internos propios de los diferentes países. Las economías brasileña y argentina, que son tan importantes, van a empezar a reaccionar. Chile también. Creo que van a crecer más el año entrante.

http://www.semana.com/economia/articulo/entrevista-a-jose-antonio-ocampo-codirector-del-banco-de-la-republica/537739

Por qué no mejora la confianza del consumidor?

Fedesarrollo mide la confianza del consumidor desde el 2001 y en enero de este año alcanzó su mínimo histórico. Sin embargo, el indicador sube a ritmo lento y se acerca al terreno positivo. 

En enero de este año el índice de confianza del consumidor alcanzó su mínimo histórico desde 2001, cuando se empezó a calcular el índice. Sin embargo en los demás meses del año a excepción de mayo, el índice se ha recuperado lentamente y cada vez se acerca más al terreno negativo nuevamente.

Fedesarrollo espera que en el resto del año el indicador mantenga su tendencia positiva, impulsado por una mejora en los indicadores económicos que ayuden a mejorar la perspectiva de los colombianos y a recuperar los empleos que se han perdido con la desaceleración económica. 

Por otro lado, aunque Cali y las ciudades de la costa Atlántica se mantienen a buen ritmo e incluso siguen generando empleos, la tasa de desempleo de Bogotá es superior y Bucaramanga, la segunda ciudad con menos confianza, se enfrenta a la crisis de Venezuela por su cercanía geográfica.

miércoles, 30 de agosto de 2017

Por qué va a aumentar el desempleo en América Latina si la economía va a crecer este año?

Tras dos años de contracciones, la economía de la región volverá a crecer en 2017. Pero no lo suficiente para conseguir que 23 millones de latinoamericanos encuentren trabajo.


- Incluso en los años de más crecimiento, América Latina apenas conseguía reducir la tasa de desempleo. 

La economía de América Latina crecerá en 2017 tras dos años de caídas. Pero no lo suficiente para evitar la destrucción de puestos de trabajo. La región se verá beneficiada por la recuperación a nivel global, que ha dinamizado el comercio. Además, las materias primas que suele exportar, como los minerales, se han encarecido; por lo que también se espera que los ingresos por las exportaciones sean mayores. 

De hecho, estas ya empezaron a crecer en el primer trimestre del año: un 17%, según el Banco Interamericano de Desarrollo. Algo que no pasaba desde hacía cuatro años. Todo esto hará que el PIB de la zona suba un 1,1% en comparación con 2016, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal).

 - La Cepal calcula que 23 millones de latinoamericanos buscarán empleo en 2017 sin éxito. 

Pero la Cepal también calcula que 23 millones latinoamericanos buscarán trabajo en las ciudades y no podrán encontrarlo. De hecho, la tasa de desocupación urbana aumentará del 8,9% al 9,4% este año. No sólo se trata de una cifra alta para Latinoamérica, sino que también sería el tercer ejercicio consecutivo de pérdidas de empleo. Si la economía va a mejorar, ¿por qué va a empeorar el paro?

Un crecimiento débil

El principal motivo es que, si bien va a haber crecimiento, este va a ser muy débil. Y, en esta parte del mundo, la mejora de la economía no hace mucha mella en la disminución de desempleados.


AFP - En algunos países, el sector informal se ha convertido en la norma.

Incluso en los años en que el PIB registraba aumentos por encima del 4%, la región apenas fue capaz de reducirlos.

Por ejemplo, en 2011, la economía creció un 6,2%, la cifra más alta de los últimos años. Pero la tasa de desocupación sólo logró restar 0,7 décimas. Gran parte de la explicación se encuentra en la informalidad, como aseguró a BBC Mundo el responsable de estudios del empleo de la División de Desarrollo Económico de la Cepal, Jürgen Weller.

"En América Latina, muy pocos países cuentan con un seguro de desempleo y, los que lo tienen, ofrecen una cobertura limitada. Así que quienes pierden su trabajo están obligados a autogenerarse uno".

El ‘recurseo‘ o ‘rebusque‘

Para la región sería insostenible aguantar niveles de paro como los de España, que ya suma una década registrando una tasa de desocupación de dos dígitos que en 2013 llegó a situarse en un 26,09%. Este indicador muestra cuánta gente busca empleo sin éxito.


- Ante la falta de trabajo, muchos crean su propio empleo, aunque sea informal. En Perú le llaman "recurseo" y en Colombia, "rebusque".

Pero en Latinoamérica, cuando no hay trabajo, la gente se lo inventa. Ya sea saliendo a vender sándwiches a la puerta de un colegio o haciendo recados a los vecinos, es una actividad tan común que en muchos países tiene nombre propio.

En Perú, por ejemplo, la llaman recurseo y, en Colombia, rebusque. A ellos se suman otros dos tipos de trabajadores: los asalariados a los que sus compañías se niegan a hacerles un contrato y los que están empleados por empresas que no han sido legalmente constituidas. Todos juntos conforman el sector informal, que en algunos países se ha convertido en la norma.

La informalidad afecta a millones

Se trata de una lacra muy arraigada en el subcontinente. 134 millones de latinoamericanos tienen un empleo informal, según los últimos datos disponibles (2015) de la Organización Internacional del Trabajo. Es decir, casi la mitad de la fuerza laboral de toda región



Honduras es el Estado más afectado: 9 de cada 10 ocupados trabajan en condiciones ilegales, según el informe de Perspectivas Económica para América Latina de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), que da datos de 2014.

Así es como mucha gente que no ocupa un puesto de trabajo formal sino uno precario y sin protección legal queda excluida de la lista de desempleados.

Origen de la desigualdad

Cuando la economía va bien, en vez reducir el número de parados, lo primero que genera es la vuelta de los trabajadores informales al mercado laboral en regla. Las empresas que cumplen con la legislación laboral comienzan a demandar mano de obra, por lo que muchos ya pueden dejar de recurrir al recurseo o rebusque.

La falta de una economía formal es uno de los mayores problemas del mercado laboral latinoamericano y sus consecuencias van más allá de carecer de garantías ante la ley, como recordó la especialista de la OCDE Paula Cerutti .


- La Cepal calcula que la tasa de desempleo en la región aumentará por tercer año consecutivo.

"Es uno de los principales determinantes de la desigualdad de ingresos que caracteriza a la región", afirmó a BBC Mundo. Además de estar desprotegidos y poder ser despedidos de manera arbitraria y en cualquier momento, estos trabajadores perciben menores salarios.

Argentina, durante 2016, un trabajador formal gozó de una prima salarial de 3.880 pesos argentinos mensuales (unos $260 dólares en ese momento), lo que representa un 35% más que un trabajador informal con iguales características", detalló Cerutti.

El problema se agrava entre los jóvenes. Un año después de haber salido del colegio, menos del 20% consigue un empleo formal, según la experta. Además, 1 de cada 5 se encuentra en el paro.

"Varios estudios dicen que la primera inserción al mercado laboral puede generar marcas en la vida profesional de una persona", aseguró.


1 de cada 5 jóvenes de la región está desempleado.

Por eso los ninis, aquellos jóvenes que no estudian ni trabajan y que representan el 20% en Latinoamérica, preocupan tanto a entidades como la OCDE. "La incidencia de ninis dentro de los sectores más vulnerables de la población es más alta, lo que no ayuda a romper la transmisión intergeneracional de la pobreza", observó.

Brasil lidera el deterioro

"Durante los años de crecimiento hubo una generación de empleo asalariado formal bastante dinámica, sobre todo porque muchos países implementaron programas de formalización", aseguró a BBC Mundo Weller, el experto de la Cepal. Lamentablemente, esta tendencia positiva se interrumpió durante los periodos en los que el PIB aumentó poco o se contrajo", afirmó.

El desempleo subió el año pasado en 1,6 puntos porcentuales, el mayor salto de las últimas dos décadas. La situación fue generalizada en la región: la mitad de los 20 países de los que la Cepal tiene datos redujeron su tasa de ocupación y en 11 se incrementó la del paro.

Pero hubo una nación que más pesó a la hora de inclinar la balanza hacia el lado negativo: Brasil. El gigante sudamericano vive un mal momento. Su tasa de desempleo urbano escaló el año pasado del 9,3% al 13%, la más alta de los países latinoamericanos.

Y muchos de los puestos de trabajo que aún se conservan han perdido calidad. El sector privado brasileño destruyó 1.225 millones de puestos de trabajo formal a la vez que integraba 461.000 informales.

"Es de suponer que esta expansión se debe solo en parte a la creación de nuevos empleos y en buena medida a la precarización de empleos preexistentes", concluye el Estudio Económico de América Latina y El Caribe de la Cepal.

Las economía del país lleva dos años contrayéndose a un ritmo promedio del 3,7%, lastrada por los escándalos de corrupción, que han dañado las industrias y provocado una caída de las inversiones y el consumo.

Aunque Weller espera que el país pueda salir del bache en 2018. "La tasa de desempleo está empezando a estabilizarse. Todavía aumenta, pero cuando la comparas con el mismo periodo del año pasado ves que este incremento se está reduciendo", explicó.

¿Cómo se soluciona esto?

Si se quiere atajar la informalidad, se hace necesario entender su origen. Para Cerutti, uno de los mayores problemas es la deficiencia de formalización en la economía, que evita que haya un registro exhaustivo de todos los negocios que hay en un país.

Muchas personas y organizaciones son capaces de operar y facturar con normalidad sin ni siquiera haberse dado de alta como autoempleados o empresas. La especialista de la OCDE señaló otros tres fallos.

El segundo explica el anterior: la debilidad del Estado en la región, que se muestra incapaz de regular y ejercer un control sobre sus regulaciones.

- La economía de algunos países de América Latina depende de 2 ó 3 actividades, lo que les hace vulnerables.

La escasa productividad también influye: "Si es baja en ciertos sectores de la economía, no se generan alicientes para formalizar el trabajo". Por último, están los incentivos fiscales: "En algunos países, hay cargas altas sobre los salarios y donde no, los sueldos bajos sí sienten que estas son un poco elevadas para su nivel de ingresos".

Para solucionarlo, propuso plantearse la diversificación de la economía como un motor de empleo. "Muchos de los países de América Latina todavía basan su economía en 2 ó 3 actividades, lo que te hace muy vulnerable. Si una de ellas cae en recesión, puede arrastrar toda la economía consigo", concluye Cerutti.


http://www.finanzaspersonales.co/trabajo-y-educacion/articulo/empleo-por-que-crece-el-desempleo-en-america-latina/73548?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=finanzaspersonales&utm_campaign=2017_08_25

En qué casos y cómo deben declarar renta los pensionados?

Recuerde que el plazo máximo para declarar es hasta el 19 de octubre de 2017, así que, si usted ya es pensionado le contamos si debe o no declarar renta y qué debe tener en cuenta para hacerlo.  

Para muchas personas los impuestos suelen ser “el dolor de cabeza” más grande para las finanzas, ya que, muchas veces no se tienen en cuenta dentro del presupuesto, son variables, es decir, que casi nunca tienen el mismo monto a pagar, que para entenderlos se deben tener ciertos conocimientos tributarios y peor aún, la cantidad de procesos que toca hacer para que se tramiten los impuestos de forma efectiva y así evitar sanciones o pagos innecesarios.

Es el caso de la declaración de renta y el impuesto de renta, en la que muchos no entienden ni los conceptos, o mucho menos los sistemas por los que deben declarar y en ese sentido, se confunden y no aprovechan las deducciones que pueden hacer o pasan por alto la obligación que tienen con la DIAN de presentar dicho documento.

El problema es cuando pasa el tiempo y las sanciones por no declarar “hacen de las suyas”, incrementándose el valor de la obligación hasta que usted quede sobreendeudado con el Estado.

Así las cosas, comenzamos por recordar que declarar no significa necesariamente que tenga que pagar dicho impuesto, debido a que puede aplicar a algunas deducciones que hagan que su impuesto sea de valor cero.

En otros artículos le hemos dicho quién debe declarar renta este 2017, sin embargo, en esta oportunidad queremos enfocarnos en aquellas personas que ya no tienen un vínculo laboral, pero que siguen recibiendo ingresos porque en algún momento sí lo tuvieron, ellos son las personas jubiladas o pensionadas.

¿Cómo es declarar renta para los pensionados?

Lo primero que debe saber es que las pensiones hacen parte de las rentas de trabajo, es decir, que es en este capítulo del estatuto tributario donde se reglamentan con los artículos 206 y 592 la declaración para los jubilados.

El artículo 206 explica en el numeral cinco que: “las pensiones de jubilación, invalidez, vejez, de sobrevivientes y sobre Riesgos Profesionales, estarán gravadas sólo en la parte del pago mensual que exceda de 1.000 UVT”. 

Esto quiere decir que, solo los pensionados que reciban mensualmente una mesada superior a los $ 29.753.000 deberán pagar el impuesto, sin embargo, si usted tiene ingresos menores debe de todas maneras presentar la respectiva declaración.

En cuanto al artículo 593 se cita que: “sin perjuicio de lo dispuesto en el numeral 1o. del artículo anterior, no presentarán declaración del impuesto sobre la renta y complementarios, los asalariados cuyos ingresos brutos provengan por lo menos en 80% de pagos originados en una relación laboral o legal y reglamentaria, siempre y cuando en relación con el respectivo año gravable se cumplan los siguientes requisitos adicionales:
Que el patrimonio bruto del año o período gravable no exceda los 4.500 UVT ($133.888.500)
Que usted no sea responsable del impuesto sobre las ventas.
Que haya obtenido ingresos brutos inferiores a 1.400 UVT ($41.654.200)

En el tercer parágrafo de este artículo se explica que dentro de los ingresos originados en la relación laboral o legal y reglamentaria, se entienden incorporadas las pensiones de jubilación, vejez, invalidez y muerte, es decir, que si usted está pensionado y cumple con alguno de los requisitos ya mencionados, no está obligado a presentar declaración de renta.

Por otro lado, es importante aclarar que si es pensionado y el 100% de sus ingresos provienen de jubilación, invalidez, vejez, de sobreviviente y riesgos laborales, entonces pertenece al grupo de otros declarantes y debe declarar por el sistema ordinario.

Pero, si usted es pensionado y el 20% o menos corresponde a su mesada pensional, mientras el 80% o más proviene de por ejemplo un negocio pequeño o la venta de mercancías, entonces debe declarar renta como trabajador por cuenta propia, en este caso debe declarar por el sistema ordinario o por el IMAS. 

Qué debe tener en cuenta como pensionado

De acuerdo con Ernesto López Gómez, socio tributarista de la firma Dentons Cárdenas & Cárdenas, antes de declarar renta usted como pensionado debe hacer las siguiente cosas:

Tener actualizado el RUT, ya que cambia la condición de trabajador a pensionado, es decir, en el documento se modifica el código de actividad económica. 

Si usted en algún momento actuó como representante legal de alguna empresa y manejó algún mecanismo digital como la firma electrónica, tiene que presentar la declaración a través de la página web de la DIAN, pero si es en caso contrario tiene la posibilidad de presentarla de manera litográfica.
Guardar el certificado emitido por el fondo de pensiones en el cual está afiliado, que indique que usted es pensionado y cuáles son sus ingresos por este concepto. Aunque este soporte no se debe adjuntar junto con la declaración de renta, si es importante que usted lo tenga en caso de recibir alguna visita por parte de la DIAN.

http://www.finanzaspersonales.co/impuestos/articulo/declaracion-de-renta-declaracion-de-renta-para-pensionados/73528?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=finanzaspersonales&utm_campaign=2017_08_25

martes, 29 de agosto de 2017

El hombre que se está haciendo millonario con el bitcoin

Empezó con sus ahorros y ahora tiene una pequeña fortuna debido al alto precio que esta ‘ciber-divisa‘ alcanza en el mercado internacional.
 

Juan Rojas* sería otro médico más de Bucaramanga que estaría angustiado con las deudas acumuladas debido al pago atrasado de salarios que acosa al sector de la salud en todo el territorio nacional. Como anestesiólogo y gracias a la trayectoria que tiene, puede decir que el trabajo no le está faltando, pero es común encontrar en su especialidad varios doctores que les deben un par, tres o más meses de sueldo en distintas entidades prestadoras de servicios de salud.

El asunto es que ante la demora, se siguen acumulando las deudas, el pago de colegios, los servicios y todas las necesidades de cualquier ciudadano colombiano perteneciente a la clase media. Pero Rojas no se quedó sentado esperando. Más bien, buscó dónde tenía una oportunidad y aprovechó los ahorros suyos y los de su esposa para invertir en la criptomoneda que está dando de qué hablar todos los días: el bitcoin.

Solo hay que retroceder tres meses para saber qué ha pasado con esta alternativa que tiene cada vez más defensores y detractores en todo el mundo. Los que están a favor se sienten ‘blindados’ debido a que su precio constantemente ha estado al alza y consideran que seguirá aumentando. Además, no están preocupados porque un banco central, como el de cualquier país, vaya decretar una devaluación para obtener dinero con el cual pueda pagar sus deudas y ocasionar un efecto inflacionario. 

Quienes están en contra, lo dicen seguros que en cualquier momento llegará el efecto de una burbuja económica o una prohibición que ponga fin al entusiasmo que genera la divisa virtual. Pero todo esto tiene sin cuidado a Rojas, quien a finales de mayo de este año decidió juntar unos $46 millones para comprar sus primeros 10 bitcoin. 

“Cuando estaba en $1.600 dólares decidimos comprar y empecé a hacer ‘trade’ (comprar y vender) con este producto. Ahora ya tengo 14 bitcoin, simplemente comprando cuando se corrige el precio y vendiendo cuando llega a un punto donde veo que puedo tomar ganancias”, señala este profesional. 

En otras palabras, la inversión por $46 millones (cuando estaba en unos $1.600 dólares cada bitcoin) hoy está costando unos $186.905.600, gracias a sus 14 bitcoins y a que hoy la ‘ciber-divisa’ están rondando nuevos máximos históricos del orden de $4.400 dólares. Es decir, la valorización de su inversión en dólares ha sido de 292% en el último trimestre y si se mira el incremento de su portafolio en pesos, este llega a un récord de 304,3%, pese que el dólar en el mercado colombiano ha estado prácticamente entre los $2.900 y $3.000 en su tasa de cambio en el mismo lapso. 

Está más que satisfecho por la decisión que tomó, incluso solo con operar su billetera virtual, desde su casa o su dispositivo móvil, no tiene que hacer mucho para ganar unos $480 dólares por una noche que se ponga a hacer operaciones en esta alternativa. 


Fuente:www.coingecko.com-valor en dólares.

Está tranquilo

Rojas dice que no le preocupan las advertencias de las autoridades nacionales sobre la especulación en torno al bitcoin y otras criptomonedas. Tras documentarse sobre el tema, entiende que el bitcoin se creó como un algoritmo por parte de Satoshi Nakamoto (quien no se sabe quién es o quiénes son) y cree que por ser un programa que permitió la creación de un número determinado de bitcoin (aseguran que son 21 millones de monedas) no hay lugar para que su precio caiga estrepitosamente. 

“Si se sabe que el número es finito, no hay lugar a que haya un riesgo deflacionario. Más bien seguirá subiendo porque será cada vez más difícil de conseguir”, agrega Rojas. Incluso, ha tenido pacientes que le ofrecen bitcoin a cambio de sus servicios profesionales y él los ha aceptado. “Llegan personas del extranjero que están acostumbrados a estas transacciones, así que es bienvenido el pago en dinero virtual”, añade. 

Hasta para las comidas

Pero el caso de Rojas no es el único que se puede encontrar en la capital santandereana. Negocios de comidas rápidas como Hamburguesas La Res y Hamburguesas Bam Bam están aceptando los pagos en bitcoin para satisfacer una demanda por este tipo de operaciones. 



Foto: Suministrada/Archivo particular

Jeferson García, propietario de Hamburguesas Bam Bam, un comercio de comidas rápidas en el barrio Zapamanga (estrato 3), dice que hace como un mes le empezaron a preguntar si recibía pedidos en bitcoin. Como es una persona curiosa por la tecnología no lo dudó y abrió su billetera virtual, con la cual tiene una tarjeta de bitcoin en Xapo, plataforma para guardar los bitcoin. 

“Es muy fácil hacer por este medio un pedido y en cuestión de minutos, cuando se recibe la confirmación es que se empieza a tramitar la orden. Me gusta porque así se evitan riesgos como que haya un pago con dinero falso y además se mantiene la venta del negocio en una plataforma segura”, afirma. Al menos un 5% de los pedidos que recibe en el mes se pagan por este medio.

Las advertencias

En una presentación de Gerardo Hernández, ex superintendente financiero y actual codirector del Banco de la República, se explica que el bitcoin y las criptomonedas tienen más de 100.000 comerciantes en más de 92 países que la aceptan, de los cuales 6.000 tienen presencia física y hay más de 13 millones de billeteras virtuales creadas. 

Además, el número de transacciones con bitcoin viene creciendo a tasas anuales del 54,9% en los últimos dos años y actualmente está en 261.621 transacciones diarias, está lejos de los volúmenes de pagos electrónicos hechos a través de sistemas transaccionales como transferencias entre cuentas del sistema financiero -49 millones diarios en la UE, 2014- y pagos con tarjetas -74 millones diarios en la UE, 2014- .

Sin embargo, la misma exposición señala los riesgos, como su alto costo operativo, la relativa demora en las transacciones y el hecho que se ha presentado desfalcos y actos fraudulentos en varios de las billeteras virtuales más grandes del mundo . “Las criptomonedas se prestan para que agentes oportunistas timen a los usuarios con negocios y servicios prometedores como esquemas de Ponzi y otros tipos de estafas”, ha dicho la autoridad económica en distintas oportunidades.

Recomendaciones

Si decide tomar riesgos, debe tener en cuenta algunas claves de seguridad para que su dinero no termine en manos de estafadores.

-Utilice plataformas reconocidas por expertos para abrir su billetera virtual y comenzar negociar. La página http://www.bitcoincolombia.org/ ofrece algunas. 

-Lea mucho sobre el tema antes de arriesgar su dinero. No tema demorarse un poco más, y recuerde, que como todo negocio el riesgo de perderlo todo está presente. 

-No entregue su dinero a terceros que le ofrecen ganarse el doble o triple en pocos días o semanas. Si va a operar hágalo por usted mismo. 

-Si su perfil de inversión es conservador o moderado, entonces aléjese de estos productos. Hay opciones en el mercado financiero tradicional que lo ofrece mejores productos, según su tolerancia al riesgo.


http://www.finanzaspersonales.co/fintech/articulo/bitcoin-el-hombre-que-esta-ganando-millones-con-bitcoin/73506?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=finanzaspersonales&utm_campaign=2017_08_23 

Crecimiento económico en Colombia: Expectativa contra realidad

Con la publicación del dato de crecimiento para el segundo trimestre de 2017, la pregunta que queda rondando es: ¿Le alcanza al Gobierno para cumplir con sus proyecciones? Como lo hago cada trimestre, esta semana reviso los datos y analizo esa pregunta. 

El producto interno bruto se puede medir de dos formas, vía oferta o vía gasto, sin embargo, tal y como funciona en contabilidad estos valores deben ser iguales, es decir todo lo que se oferta o produce debe ser demandando o gastado. Así que partiendo de esta lógica voy a concentrarme en esta columna en el PIB vía oferta ya que este relaciona el crecimiento con los sectores productivos.

¿Cómo estuvo el segundo trimestre?

En la gráfica 1 se puede ver la comparación de las tasas de crecimiento anuales para el tercer trimestre desde 2009 hasta 2017 y es claro que desde 2011, se ha venido presentando una pérdida de dinamismo en la tasa, lo que quiere decir que, si bien la tasas continúan siendo positivas, este crecimiento es cada vez mayor.



Grafica 1. Elaboración propia. Datos Dane

En la tabla de la parte derecha se puede ver que los peores crecimientos para estos trimestres no siempre fueron del mismo sector ni siempre fueron negativos, sin embargo, en los dos años, el sector de explotación de minas y canteras (donde se ubica el sector petrolero) continúa afectado por los precios del petróleo. Vale la pena recordar que la mejora que ha presentado Ecopetrol en sus últimos balances se desprende más de mejoras operativas que de un verdadero aumento en los precios del crudo.

Además, para este trimestre la otra rama que presentó un rendimiento negativo fue la de Industrias manufactureras con un registro de -3,3%, continuando con su debilitamiento del primer trimestre donde su tasa de crecimiento fue de 0,28%. Un claro ejemplo de esta debilidad se dio con un comunicado de Fabricato en el que manifestó que suspenderá su operación industrial entre el 26 de agosto y el 10 de septiembre debido “...al menor volumen de ventas, en relación al presupuestado, para el segundo trimestre del año”.

¿Esto qué implica frente a las expectativas de gobierno?

Existe un supuesto macroeconómico del gobierno sobre el crecimiento de 2017, y es absolutamente importante ya que elementos como el presupuesto, la proyección de ingresos y el gasto público dependen de qué tan acertada sea esa proyección, si bien el Marco Fiscal de mediano Plazo presentó un dato de 2,3% en el proyecto de ley para el presupuesto se revisó a la baja y la nueva expectativa es de 2%. Lo anterior quiere decir que básicamente, la proyección de crecimiento determinará en gran medida los ingresos que espera el gobierno para cubrir los gastos. ¿Pero qué debe pasar el resto del año para llegar a esa expectativa? Esa es la verdadera pregunta en este momento y para tratar de responderla he decidido hacer un sencillo ejercicio.

Partiendo del PIB Real de 2016 que fue de 541 billones de pesos y de acuerdo a la expectativa de crecimiento del gobierno de 2,0%, esto equivaldría a cerrar el año con un PIB real de $552 billones. Con la publicación de los datos para el segundo trimestre, se sabe ya que en el primer semestre se lleva un acumulado de 273 billones por lo que para el segundo trimestre debería aumentar en aproximadamente 279 billones para lograr la meta del gobierno.


Grafica 2. Elaboración y calculo propios. Datos DANE

Ahora si tomamos, ese valor y lo dividimos en dos trimestres de forma igual, nos da que cada trimestre el PIB real debe ser de $139,6 billones aproximadamente, esto implica que siguiendo este supuesto el tercer trimestre del año debería crecer una tasa anual de 3,2% frente al tercer trimestre de 2016 y el cuarto 2,3%. Los resultados de este ejercicio pueden verse en la gráfica 2.

Si vemos solo los datos de las tasas anuales del tercer trimestre no es imposible, sin embargo, hay que tener en cuenta que, si bien hacemos comparaciones anuales, la falta de dinamismo de los dos primeros trimestres podría continuar el resto del año, lo que nos llevaría más cerca de la expectativa del mercado 1,8% que de la del gobierno de 2,0%. Vale la pena mencionar que, en el último informe de inflación publicado por el Banco de la República, el equipo técnico redujo su expectativa de crecimiento de 2017 de 1,8% a 1,6%, manteniendo una diferencia importante con la del gobierno. 

Así que, en resumidas cuentas, toda la expectativa debe centrarse en el dato de crecimiento del tercer trimestre que debería mostrar un aumento drástico frente al primer trimestre del año si el gobierno quiere que su expectativa se vuelva realidad.


http://www.dinero.com/opinion/columnistas/articulo/crecimiento-economico-en-colombia-por-gregorio-gandini/249010?utm_source=newsletter&utm_medium=mail&utm_content=dinero&utm_campaign=2017_08_24

lunes, 28 de agosto de 2017

Lo que se plantea con la tasa de usura es razonable, no tenemos problema


El presidente del Citi destacó la mano de obra local

El año pasado, una de las noticias con las que mucho se especuló, pero que finalmente no se dio, fue la venta de la operación de banca minorista de Citibank en Colombia, como sí pasó en otros países de la región. Esto ahora parece historia pasada, y el presidente local del banco, Álvaro Jaramillo opinó que el cambio en el periodo de certificación de la tasa de usura “es razonable”, que no tendrá un gran impacto y que para el cliente lo más importante es la estructuración de sus pagos.

¿Qué opina de los cambios en la tasa de usura? 
Es un tema de frecuencia que no creo que genere impacto natural, en lo que hay que tener cuidado es en la metodología. Lo que se plantea es razonable, no tenemos problema, nos ajustamos al marco legal y respetamos la decisión del Gobierno. Para el cliente, lo más importante es cuál va a ser su estructura de pago.

¿Cuando salió la noticia de que el Citi se iría, eso afectó el ingreso de nuevos clientes al banco? 
No, en absoluto. Si hay algo que la gente valora del banco es el servicio y la diferenciación de productos. La gente ha sido leal, los resultados lo muestran.

¿Se le puede decir a los clientes que estén tranquilos y que seguirán en Colombia? 
El banco está y nuestro compromiso sigue. Nuestra decisión sigue ahí, el objetivo es seguir operando.

LOS CONTRASTES

Jorge SazaAnalista de Felabán

“Hay que celebrar que la entidad siga en el país porque internacionaliza al sistema financiero y su historia sirve como escuela”.

¿Después de las ventas del año pasado, cómo quedó la operación del Citi en América Latina? 
La operación sigue fuerte en México porque es muy relevante, y también tenemos una actividad en Venezuela, que por temas regulatorios debemos estar allí. En Perú compró Scotiabank, en Salvador fue el Grupo Uno; en Honduras y Nicaragua, el Grupo Ficosa; en Argentina fue Santander y algunas cosas vendidas en Brasil fue a Itaú.

¿Itaú quería comprar en Colombia? 
Ese punto la verdad no lo sé, no lo conocemos.

¿Cómo le fue el primer semestre del año al banco? 
La tendencia de tasas durante el primer semestre fue favorable para nosotros, tasas altas para los bancos usualmente traen un beneficio importante en margen de ganancia, hacen que uno no dependa de otros depósitos, aunque no es nuestro caso. Por otro lado, hemos sido muy disciplinados en eficiencia en gastos, y un tercer factor que destaco es el tema de operaciones en el exterior con clientes nuestros de los cuales unos se registran en Colombia.

¿El otro año las elecciones alterarán el mercado? 
Como se dice aquí: el país económico va por un lado y el político va por otro.

https://www.larepublica.co/finanzas/lo-que-se-plantea-con-la-tasa-de-usura-es-razonable-no-tenemos-problema-2537671

Se estima que este año las compañías pagarán 60% menos en impuesto de riqueza




De acuerdo con el Ministerio de Hacienda, los empresarios están pagando $2,5 billones menos en el tributo que en 2016

En un año de ‘apretón’ para el bolsillo de los colombianos, también se empieza a notar el alivio tributario que estableció el Gobierno Nacional para las empresas.

Y es que la apuesta que quedó en la Reforma Tributaria, aprobada el año pasado por el Congreso de la República, fue unificar algunos tributos, es decir, a partir de 2019 eliminar el Cree, la sobretasa al Cree y el impuesto a la riqueza, y así solo existirá el impuesto sobre la renta. Con esta apuesta, en 2017 los empresarios están pagando $2,5 billones menos en riqueza y $300.000 millones menos en sobretasa frente al año pasado.


Mauricio Cárdenas, ministro de Hacienda, comentó que “el año pasado las empresas pagaron $4,1 billones de impuesto a la riqueza, este año están pagando $1,6 billones. Esto significa una reducción de $ 2,5 billones directo en el flujo de caja de las empresas”. En términos porcentuales, esto representa una disminución de 60% en el pago de ese tributo.

También, vale la pena recordar que la tarifa máxima de impuesto a la riqueza pasó de 1% en 2016 a 0,4% en 2017.

En el otro caso, el jefe de la cartera de Hacienda argumentó que “se reemplazó la sobretasa del Cree por sobretasa de renta, que permite a todas las empresas que tienen contratos de estabilidad jurídica no pagar este impuesto. Esto ha significado un ahorro a las empresas por $300.000 millones” para 2017.

Adriana Solano, subdirectora de atención al cliente de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (Dian), comentó que “unificando varios impuestos se logró generar un alivio a la presión tributaria de los empresarios.

La estrategia de dejar un solo impuesto como el de la renta, sin Cree y riqueza, se hizo también para generar menos trámites”.

Sin embargo, Carlos Rodríguez, tributarista que pertenece a la firma Jiménez Higuita Rodríguez & Asociados, sostuvo que el alivio no es tan cierto. “No se puede hacer el análisis que hace el Gobierno, si bien hay una disminución de la tarifa efectiva, cuando hay una tasa combinada entre lo que paga la sociedad y el socio (por los dividendos), no me va a dar alivio”, agregó el tributarista.

Bruce Mac Master, presidente de la Asociación Nacional de Empresarios (Andi), comentó la semana pasada en Inside LR que las empresas tienen “una alta de tributación (…) en promedio las empresas, de la totalidad de tributos, pagan 70% de lo que eventualmente se ganan, eso no está bien, yo esperaba que en la Tributaria se redujera como en otros países a 40% o 45%”.

A pesar de las quejas, el Ministro de Hacienda fue enfático al decir en el Congreso de la Andi que “si alguien dice que actualmente las empresas están pagando más impuestos directos al Gobierno Nacional que en 2010, es falso. Hemos disminuido la carga tributaria empresarial para crear más inversión y más empleo”.

Ahora bien, en 2018 los empresarios estarán pagando $1,6 billones menos por el impuesto a la riqueza y $2 billones menos por sobretasa que en 2017, en total serán $3,6 billones de ahorro, según detalló el informe del Ministerio de Hacienda.

Por otra parte, con la Reforma Tributaria de 2016 se introdujeron incentivos para aumentar la inversión. Para Cárdenas, el más importante fue la deducción de 100% del IVA pagado por bienes de capital sobre el impuesto de renta.

¿Cómo serían los descuentos? 
En el caso de que una empresa que tuviera un patrimonio de $15.000 millones, utilidades de $1.000 millones, un total de 90 personas empleadas, las cuales ganan dos salarios mínimos mensuales legales vigentes, se puede mencionar que en 2010 pagó: $330 millones por el impuesto de renta; $180 millones de impuesto al patrimonio; y $218 millones de aportes a parafiscales, es decir, a entidades como el Instituto Colombiano de Bienestar Familiar (Icbf), al Servicio Nacional de Aprendizaje (Sena) y a salud. En total, la compañía pagó $728 millones hace siete años.

Esta misma compañía en 2016, está pagando $352 millones de impuesto de renta, Cree, incluyendo sobretasa y $115 millones de impuesto al patrimonio, además, no paga parafiscales. Es decir, los impuestos fueron por $467 millones.

Ahora bien, para 2017, periodo en el que se reduce el impuesto al patrimonio, el pago es de $398 millones; para 2018 $379 millones y para 2019 $361 millones, resaltó el Ministerio de Hacienda.

¿Cuáles son los otros beneficios tributarios?

Una de las bondades que tiene la Reforma Tributaria es que se mantuvo la exención del Impuesto de Renta para quienes construyan proyectos de vivienda de interés social o financien créditos VIS. Además, como novedad, para quienes construyan y reparen hoteles en municipios de menos de 200.000 habitantes, se introdujo una exención del impuesto de renta por 20 años. En las zona francas la tarifa de impuestos disminuyó a 20%, destacaron los expertos.

https://www.larepublica.co/economia/este-ano-las-companias-pagaran-60-menos-en-imporiqueza-2537835

domingo, 27 de agosto de 2017

Morosidad en créditos de consumo tuvo una variación real anual de 30,8% a junio


Según el organismo regulador, este comportamiento obedeció a la dinámica de los productos de libre inversión y libranza. 

A pesar de que la cartera vencida evidenció el menor incremento mensual del año, en junio los colombianos siguieron ‘colgándose’ con sus deudas, pues la variación real anual de la cartera vencida se ubicó en 41,4%, 7,6 puntos porcentuales más que en mayo, presentando un saldo total de $18,2 billones.

Así lo reveló el último informe de actualidad del sistema financiero, divulgado por la Superintendencia Financiera, que manifestó que este incremento se debió principalmente a un efecto base respecto a junio de 2016, donde hubo normalizaciones en el segmento comercial.

En el sexto mes del año, si bien el indicador de calidad de la cartera se ubicó en 4,26%, lo que implica que 95,74% de los créditos del sistema financiero está al día, las provisiones registraron un incremento real anual de 17,9% y el indicador de cobertura de mora ascendió a 123,9%, superior al del mes anterior cuando fue de 122,5%.


“El aumento de la cartera vencida confirma la tendencia en el deterioro de los indicadores de cobertura y calidad de la misma. Es hora de buscar soluciones estructurales en vez de confiar en que la presión para bajar las tasas de créditos solucionará la morosidad en el sistema financiero: aun cuando los bancos aceleraran el ritmo al que disminuyen los intereses de sus créditos, lo único que se lograría sería comprar un poco más de tiempo y no solucionar el problema de fondo”, indicó Juan Camilo González, experto en finanzas de la Universidad Externado.

Entre ellos, el saldo total de los morosos de consumo en junio ascendió a $7 billones, lo que representó una variación real anual de 30,8%. Según el organismo regulador, este comportamiento obedeció a la dinámica de los productos de libre inversión y libranza, lo cual llevó a que el indicador de calidad se ubicara en 5,93%, similar al del mes anterior (5,90%).

También, el nivel de las provisiones de esta cartera llegó a $8,7 billones, lo que representó un crecimiento real anual de 21,5% y el indicador de cobertura se ubicó en 124,45%, superior al registrado en el mes anterior (123,10%), lo que según la Superfinanciera evidenció que por cada peso de cartera de consumo vencida los establecimientos de crédito contaron con $1,24 para cubrirlo.

“El escenario es bastante más complejo si se tiene en cuenta que la inflación no responde a la velocidad de baja de tasas del Banco de la República, el bajo crecimiento de la economía que se conoció el día de ayer, los bajos niveles de confianza de los consumidores, sus niveles de endeudamiento, el bajo ritmo del comercio, la dificultad cada vez más grande de bajar el gasto público, entre otros”, sentenció González.

Respecto a la cartera comercial, el saldo de morosos registró un nivel de $8,6 billones tras presentar un crecimiento real anual de 59,2%, motivando que el indicador de calidad se ubicara en 3,59% frente a 3,60% del mes anterior.

Por su parte, el saldo en mora de la modalidad de vivienda se ubicó en $1,7 billones, mientras que las provisiones registraron un saldo total de $1,3 billones, de tal manera que el indicador de calidad para vivienda se ubicó en 2,93%.

LOS CONTRASTES

Francisco CubillosProfesor de Finanzas de la Universidad Central 

“Las personas que se endeudan no tienen la capacidad de pagar y este problema se está convirtiendo en una espiral”. 


Juan Camilo GonzálezExperto en Finanzas de la Universidad Externado

“Si el ritmo del deterioro de la cartera sigue así, la pregunta será cuántos meses más podrán pasar antes de que se activen las alarmas”. 

Y, por último, los microcréditos aumentaron su saldo en mora en 14,1% frente al mismo mes de 2016, llegando a $906.300 millones.

“Los incrementos en las carteras vencidas no son solo indicadores peligrosos para el sistema bancario sino que también son una señal de la desaceleración de la economía, la problemática de los impuestos, los incrementos de IVA y el desempleo”, indicó Luis Francisco Cubillos, experto en finanzas personales de la Universidad del Rosario.

Por su parte, al cierre del primer semestre del año el saldo la cartera bruta de créditos, incluyendo al Fondo Nacional del Ahorro (FNA), se ubicó en $427,3 billones. Ello se sustentó por un aumento del saldo en la modalidad comercial por $2,7 billones. Igualmente, se dio un incremento en vivienda por $1 billón; en consumo por $182.500 millones; y en microcrédito, por $49.600 millones.

Activos del sistema financiero crecieron 9,9% 
Cabe destacar que los activos del sector financiero llegaron a $1.518,6 billones a junio, lo que implicó un incremento de 9,9% frente al mismo periodo del año anterior. En concreto, los establecimientos de crédito registraron $596,5 billones, lo que representó un aumento de $4,9 billones. Particularmente, se observó un repunte en la cartera por $3,5 billones, las operaciones del mercado monetario crecieron $1,5 billones frente a mayo y el saldo en inversiones y operaciones con derivados pasó de $106,7 billones a $107,4 billones.

https://www.larepublica.co/finanzas/morosidad-en-creditos-de-consumo-tuvo-una-variacion-real-anual-de-308-a-junio-2537735