Sura AM anunció en el mercado internacional la creación del primer fondo de bajo carbón constituido junto con Blackrock y Calpers
Sura Asset Management cerró 2020 con un manejo de ahorro de US$153.000 millones, lo que representó un crecimiento aproximado de 10% con respecto a 2019. Para este año, la compañía prevé alcanzar un manejo total de US$170.000 millones. Ignacio Calle, CEO de Sura Asset Management, habló sobre la importancia que adquirió el ahorro tras la pandemia, sobre la relevancia de los fondos sostenibles y las proyecciones de la empresa para 2021.
¿Cuál fue el comportamiento de los activos financiero de la compañía durante el año pasado y en lo que va de 2021?
Nosotros cerramos el año pasado con un manejo de ahorro de activos de US$153.000 millones, lo que representó un crecimiento aproximado de 10% con respecto a 2019. Para este año, estamos esperando crecer a un manejo total de US$170.000 millones en las tres unidades de negocio que nosotros manejamos, incluyendo pensiones, ahorro de inversiones para las personas y el negocio institucional, que es el de investment management.
¿Cuáles de estas líneas de negocio explican ese buen desempeño?
Principalmente, el crecimiento lo vimos en la parte de los negocios de ahorro de las personas. Durante 2020 hubo un cambio en el comportamiento del ahorro de las personas en América Latina, región en la que creció 20%, una cifra que no tenía precedentes. Nosotros tuvimos un crecimiento de 17% en las cifras del negocio de ahorro de inversión y en el manejo del total de los activos, logrando un crecimiento de 33%. Los otros negocios también tuvieron un comportamiento de 10% en el crecimiento de los ahorros bajo manejo.
¿Cuáles fueron las razones de este buen desempeño del ahorro?
Principalmente, creemos que es la consciencia de manejar ahorro. La pandemia no fue ajena a que las personas se dieran cuenta de la importancia de tener un colchón, de tener un ahorro de forma importante para situaciones de emergencia, tener dinero a la vista para cualquier tema de consumo; se dieron cuenta la importancia de tener consciencia y no endeudarse significativamente.
¿Cómo espera que se mueva la inversión y la rentabilidad de los fondos de pensiones?
El año pasado tuvimos una expectativa de crecimiento en la rentabilidad de los fondos de pensiones de 6% y, a pesar de que hubo una caída muy sustancial en el primer trimestre del año, terminamos con una rentabilidad de 9%, 300 puntos básicos por encima de lo que estábamos esperando en 2020. Para este año, estamos esperando una rentabilidad de 6%, principalmente por las grandes inversiones que tenemos en renta fija en los soberanos en los países de América Latina.
¿A cuántas empresas han llegado con la línea de factoring para Pyme?
Destinamos cerca de US$11 millones en una plataforma fintech para entregarle a más de 1.300 compañías líneas de factoring y confirming, beneficiando a entre 50.000 y 60.000 trabajadores. De esta forma, pudieron mantener su capital de trabajo y pagar la nómina de estos empleados para que no quedaran por fuera del mercado. Ese capital ya ha rotado tres veces durante casi un año que lleva el programa.
¿En qué va la creación anunciada el año pasado de una sociedad de inversión con capital variable para clientes institucionales?
El año pasado hicimos dos lanzamientos importantes. Creamos un vehículo en Luxemburgo para ofrecer los productos de Sura por fuera de América Latina a Asset Managements ubicados en Europa y en Asia. Eso es una Sicaf que está funcionando en dicho país y nos encontramos lanzando fondos para inversionistas institucionales. Además, anunciamos la adquisición de una fiduciaria con la cual estamos completando la parrilla completa de todos los productos que podemos ofrecer a diferentes fondos que pueden ser soberanos por fuera de América Latina, fondos de pensiones, compañías de seguros a los cuales le manejamos las reservas matemáticas y de esa forma podemos entregarle un servicio completo en México, Colombia, Perú, Chile, Argentina y Uruguay.
¿En qué va el ingreso al mercado brasilero?
Estamos trabajando en penetrar este mercado. Principalmente lo que vemos es la necesidad de muchos de nuestros clientes que nos están pidiendo complementar con los fondos que tenemos en América Latin y tener la capacidad de Brasil, para lo cual hemos estado en conversación con algunos Asset Managements en Brasil para que tengamos el acceso a diferentes fondos y nosotros poderles ofrecer fondos que se encuentran por fuera de ese país, para así tener una complementariedad en los diferentes productos que estamos entregando al mercado.
¿Cuáles son las inversiones que van a crecer y a mover el mercado durante 2021?
Nosotros estamos viendo divididos en dos segmentos. Los activos tradicionales, que es todo lo que está listado en bolsa y los activos alternativos. Frente a los activos tradicionales estamos viendo muy buena atracción de algunos mercados como el de acciones en Europa, incluyendo mercados del este de Asia. En el caso de alternativos estamos viendo muy buenas posibilidades de seguir creciendo en fondos de capital privado, inclusive estamos entre los 25 mayores compradores de private equity en el mundo. Tenemos un programa que actualmente se encuentra en US$17 billones y creemos que es un activo que viene creciendo de una forma interesante a nivel mundial.
¿Cómo ven las opciones en renta fija considerando que los bancos centrales podrían seguir bajando las tasas?
Ese es un riesgo que claramente se puede llegar a tener porque inclusive la inflación de Estados Unidos estuvo un poco por encima de la expectativa que tenía un poco el mercado. Aún así, los gerentes de los bancos centrales han anunciado tener una política muy laxa frente al aumento de tasas de interés para de esa forma, promover el potenciamiento de la economía y aumentar el consumo, con lo cual nosotros no estamos viendo este año un crecimiento significativo de las tasas de interés o un incremento por parte de los bancos centrales de la región.
¿Cuál es la visión que tienen en cuanto a los fondos de inversión verdes?
La semana pasada anunciamos al mercado internacional el primer fondo de bajo carbón en el que están participando Blackrock; Calpers, fondo de pensiones de California; y Sura Asset Management, como el único fondo de América Latina, en el cual vamos a empezar a invertir en compañías que están trabajando en reducir la huella de carbono.
¿Cree que uno de los grandes componentes de los Fondos de Inversión debe ser la sostenibilidad?
Es muy importante entrar a hacer ese acompañamiento. No se trata de identificar una compañía que está generando un calentamiento significativo en el portafolio, sino entrar a trabajar con ellos para generar una trayectoria en la que empecemos a hacer una reducción hacia adelante. No es simplemente desinvertir, sino llevar a cabo procesos para mejorar los indicadores que tenemos de ASG en cada una de estas compañías.
¿Cuáles son los principales desafíos que tiene la región en el tema pensional?
Es muy importante empezar a tener una conversación en la que entren muchos actores para poder desarrollar reformas pensionales de largo plazo, ya que las poblaciones y las demografías son dinámicas en el tiempo y es muy importante entender estos comportamientos en cada uno de los países. Las reformas deben contener un pilar solidario, que esté apoyado por el Gobierno, y un pilar contributivo, en el cual cada uno de nosotros aportemos.
¿Considera necesario que se iguale la edad de jubilación entre hombres y mujeres?
La expectativa de vida de las mujeres es superior a la de los hombres. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la mujer entra y sale del mercado laboral por diferentes situaciones como el embarazo, por lo que el acceso a tener una calidad de vida mejor puede tener un impacto. En este sentido, se debería manejar una brecha entre el hombre y la mujer que se deje en reformas posteriores y que le permita a la mujer aportar voluntariamente después de su jubilación, lo que hace crecer entre 7% y 9% su fondo.
¿Qué opinión le merece la reforma al mercado de capitales?
Hacer una reforma al mercado de capitales es muy importante porque genera cambios sustanciales al crear nuevos mecanismos de ahorro y accesos a los límites de inversión. Los fondos de pensiones vienen creciendo de una forma sustancial, frente a lo que las bolsas locales se quedan pequeñas. Lo importante para nuestro caso es seguir trabajando en la educación financiera con la idea de que las personas tengan esa consciencia de mantener el ahorro y de ir incrementando su saldo para que de esa forma puedan, por un lado, mantener su ahorro en la parte de pensión obligatoria, pero también complementarlo con sus ahorros en pensión voluntaria.
LOS CONTRASTES
Jorge LlanoVicepresidente técnico de Asofondos
“Una reforma integral a la vejez que aumente el ahorro pensional como porcentaje del PIB es esencial para dar mayores garantías en la vejez y aumentar la inversión”.
El Perfil
Ignacio Calle es ingeniero de producción de la Universidad Eafit, tiene dos maestrías, una en Economía en la Universidad del Estado de Nueva York y otra en Administración de la Universidad Pontificia Bolivariana. Inició su carrera en Suramericana S.A. en 1996, luego pasó al Grupo Sura a desempeñarse como gerente Financiero y de Inversiones. Fue vicepresidente de Fusiones y Adquisiciones para América Latina y director Financiero Internacional para Asia, Océano Índico y Latinoamérica del Groupe Casino en Francia. Ingresó a Sura AM en 2016 a desempeñarse como CEO. Tiene a cargo las operaciones en México, Colombia, Chile, Perú, El Salvador y Uruguay.
